找不到合适的短期美元理财？美元/港元短期储蓄产品全攻略

生活在香港，短期理财是个大难题。

由于没有类似内地“理财通”、“余额宝”、“陆金所”这样便利的理财工具，银行定存的利息特别低，投资港股有风险（当然，2017年的港股可是让很多人都赚翻了），中长期分红储蓄保险的锁定期又特别长，很多朋友都表示，香港可供选择的短期保本理财产品实在是太少了。

香港汇丰的港元定存利息，略胜于无

出于对流动性风险的考虑，寿险公司对于短期储蓄产品（又称高现价产品，或中短存续期产品）的经营还是比较谨慎的。在内地，在前海人寿动用万能险保费收购万科的事件“失控”后，中国保监会就开始严格限制高现价产品的开发，以至于现在中国保险市场上的短期储蓄产品非常少见。进入2017年以后，那些曾经以经营短期万能险为主的保险公司，如生命、前海、安邦等，现金流都出现了不同程度的问题。

同时，由于投保人的保费在保险公司账面上留存的时间比较短，保险公司无法长期运用投保人的资金来获取投资收益，因此短期储蓄产品的业务价值比较低，保险公司能赚到的钱相对有限。在香港，做短期储蓄产品的公司大多都是为了冲业务规模的新公司，或者能够配到特定资产的中资公司，外资保险公司几乎不提供存期不超过10年的短期储蓄产品。

随着几家中资背景的保险公司开业，香港的短期储蓄又开始“重现江湖”。今天的文章，我给大家总结了6款存期为3~5年的美元/港元短期储蓄产品。如果落下了哪一款，欢迎大家在留言中补充。

短期传统险储蓄产品

传统险，就是没有任何不确定成分的保险产品。因此，传统险储蓄产品的收益是完全保证的，计划书上写的收益金额是多少，保险公司一定会给到保单持有人多少。

泰禾「泰尊宝」

2017年6月，中国的泰禾集团以106亿港元的价格收购了香港本土的大新人寿，并将其改名为“泰禾人寿”。2018年伊始，泰禾人寿推出了几款可圈可点的保险产品，其中一款就是今天我们要介绍的「泰尊宝储蓄保障计划」。

该产品是一款“交两年，存五年”（香港俗称2pay5）的美元短期储蓄产品，可以预缴保费（即在第一年就把两年的保费缴清），预缴保费会有5.15%的收益率。如果选择预缴，该产品在五年满期时的保证年化收益率为4.0%，目前在短期产品中属于全香港最高。

该产品的起投金额为每年2.5万美元。唯一的缺憾就是该产品目前还不能进行保费融资（据我所知），但并不排除以后有合作银行参与进来的可能。

中银人寿香港「精选目标五年」

中银人寿香港的「精选目标五年」同样是一款2pay5的短期储蓄产品，提供美元和港元两种选择。美元的收益略高，五年满期时的保证年化收益率为3.1%；港元的收益略低，五年满期时的保证年化收益率为2.8%。

该产品同样可以预缴保费，只是预缴部分保费的收益率与产品本身的收益率相同（即选择预缴不会提高产品的潜在收益率）。

该产品的起投金额较「泰尊宝」低，为每年7,500美元或6万港元。

国寿海外「智息保」

国寿海外的「智息保」是一款3pay5的短期储蓄产品，币种为港元。

「智息保」不可以预缴保费，但缴费模式有年缴和月缴两种。月缴是类似于“定投”的形式，每月的最低保费仅为500港元，特别适合“月光族”进行强制理财。

该产品五年满期时的保证年化收益率为3.0%。如果在国寿海外的官网上预约投保，可享受两个月保费18%的折扣（相当于首年保费3%的折扣），五年满期时的保证年化收益率可提高至3.26%。

该产品的起投金额为每月500港元，每年6,000港元。

富卫FWD「Wealthree三连息」

富卫的「Wealthree三连息」是一款2pay3的短期储蓄产品，存期仅为三年，短于上面介绍的五年期产品，币种为港元。

「Wealthree三连息」可以选择预缴，根据保费金额的不同，三年满期时的保证年化收益率有三个档，分别为2.74%、2.90%和3.10%。如果不选择预缴，则三年满期时的保证年化收益率为2.50%。

除了「Wealthree三连息」，富卫还有两款可以灵活提取的超短期港元储蓄产品：「Savie」和「Provie」，感兴趣的朋友可到富卫官网查看。

短期万用寿险储蓄产品

万用寿险（内地称为万能险），就是保费进入万能账户，按照约定的收益计息（包括保证与非保证），保险的风险保障成本与管理费用会定期从账户中扣除。香港万用寿险通常有三年的锁息期，因此在前三年中，唯一能够影响收益的不确定因素就是产品每月要扣除的保单维护费用。

今天为大家介绍的两款短期万用寿险储蓄产品，一款是国寿海外的「帝爵」，另一款是太平人寿香港的「金钻」。这两款产品的主要差异为：「帝爵」的起投金额为每年400万港元，「金钻」的起投金额为每年8万港元，「帝爵」的回报率较「金钻」高。

万用寿险的储蓄期为终身，为什么我们会称上面两款产品为三年期的短期储蓄产品呢？这是因为，这两款产品在首三年锁息期所提供的保证回报率高于后面几年的派息率，而且从第四年开始，投保人退保只需要缴纳账户价值的0.5%作为退保费用（其中有20%的账户价值提取可豁免退保费用）。因此在整个投资周期中，在第四个保单年度刚刚开始（可以认为是第三个保单年度刚刚结束后不久）进行退保，可以获得最高的保证年化收益率。

要注意，产品描述中首三年的锁定派息率（「帝爵」4.8%，「金钻」4.5%）并不是这两个产品实际的保证回报率，因为万用寿险的账户价值还需要扣除初始保单费用、保单维护费用和退保费用，投保人在退保时能拿到的实际收益率是低于派息率的。

根据我的测算，如果投保人选择预缴保费，并且在保单年度第四年的第一天进行退保，「帝爵」和「金钻」的三年年化保证回报率分别为3.95%和3.35%。

这两款产品目前均可进行保费融资，融资后的回报率为7%~8%左右（视贷款利息而定）。