为什么有必要进行海外资产配置？

随着高净值人群年龄逐渐增长，财富如何实现传承过渡到下一代，成为摆在高净值人群面前的一大难题。海外储蓄型寿险以其极低的风险、稳定的保障和收益、无遗产税、债务隔离等优势，成为高净值人群财富传承的首选利器。

改革开放以来，中国经济经历了数十年的高速发展，造就了一大批有一定财富积累的高净值人群。然而，随着高净值人群年龄逐渐增长，财富如何实现传承过渡到下一代，成为摆在高净值人群面前的一大难题。同时，中国社科院2017年发布的《经济蓝皮书》呼吁尽快实施遗产税，国内遗产税征收已成山雨欲来风满楼之势。另外，企业主在财富传承同时面临的债务纠纷问题，也进一步加深了高净值人群的焦虑。“富不过三代”谚语，成为高悬在高净值人群头上的达摩克里斯之剑。

在此情况下，海外储蓄型寿险以其极低的风险、稳定的保障和收益、无遗产税、债务隔离等优势，成为高净值人群财富传承的首选利器。

收益稳定

创业容易，守业难。有“钻石家族”之称的无锡著名钻石经销商，因下一代沉迷赌博，在澳门赌场一夜间散尽15亿元家产，为新一代高净值人群如何顺利过渡财产敲响了警钟。通过大额保单投保，每年领取收益分红的方式，高净值人群可以杜绝子孙后代擅自挥霍财产的可能，确保财富的顺利传承。

海外储蓄型寿险的红利通常较高，预期收益率大多保持在6%以上（非保证）。海外保险分红主要由周年红利和终期红利组成。周年红利，顾名思义是每年派发的红利。周年红利一经派发，金额将不会改变，并将存入(Payable)保单内。而终期红利则为一次性红利，于保单期满、身故或退保时支付。终期红利的金额会视为其宣布(Declare)前整段时期的表现及将来的预期而不时调整，实际金额将于保单年度公布。终期红利并非保证，预期通常会受投资风险及市场波动所影响。终期红利并不是永久附加于保单，有关金额可能会在公司公布时增加或减少。海外保险公司一般会在周年通知书内提供终期红利金额(如有)以供参考。目前海外保险市场上已经有产品允许投保人主动或自动将一部分终期红利转换为周年红利，每年发放供投保人提取，这种方式提前锁定了现金收益，进一步提高了海外保险产品收益的稳定性。

税收优惠

目前世界上已有100多个国家开征了遗产税，虽然我国尚未开征遗产税，但是征收遗产税早已提上日程。2013年2月5日，中国中央国务院同意并转发《关于深化收入分配制度改革的若干意见》中，第四部分第15条明确表明：研究在适当时期开征遗产税问题。政府从未说过不征收，只是要在恰当时机推出。

从全球视角来看，美国富豪受到高额遗产税和捐赠传统的影响，多选择将遗产捐赠给慈善基金会。2008年，比尔盖茨将580亿美元财产全数捐给名下慈善基金比尔和梅琳达基金会。有美国媒体认为，比尔盖茨捐款的目的为是避税，未来其三个子女会由基金会提供资金，终生衣食无忧。2006年，股神巴菲特也决定将自己80%的财产捐给慈善事业，其中价值370亿美元的主要股份捐给比尔和梅琳达基金会，剩下的股份则分捐给三个孩子运作的基金会。如果没有做好税务规划，富豪进行财富传承时通常需要缴纳天价遗产税。例如，韩国三星集团会长李健熙病倒后，其子若要继承其遗产，按照韩国现行继承法及赠予税法规定的实际税率65%计算，预计在未来5年内需要逐步缴纳7万亿韩元（约合390亿元人民币）的遗产税。

为了优化投资环境，香港早在2006年就废除了遗产税，同时也不对人寿保险的保额部分和分红部分征收所得税。更精确地来说，投保人不会因为持有人寿保单而缴纳税费。对于国内投资人来说，通过购买海外储蓄型寿险的模式，将财富传承给下一代，是避免未来被征收高额遗产税的最佳方式。

债务规划

当前，个人资产和企业资产分割不明晰给我国企业家带来了巨大的风险。因大部分情况下债权人要求借款企业的企业法人、实际控制人，甚至家人，对债务承担连带责任，企业债务就成为了企业主的家庭债务，这是目前国内众多企业面临的严峻问题。近期上市公司富贵鸟创始人林某过世后，债权人提出诉讼请求要求追究其配偶及子女作为第一顺位继承人在继承遗产范围内承担连带清偿责任，诉讼标的额高达2.9亿余元。最终，因无法及时偿付巨额债务，林某的子女放弃继承其父财产，并到庭声明放弃继承权。由此可见，债权人把有限责任公司变成了无限责任公司，一旦企业经营出现风险，资金链断裂，由于企业债务牵连，最终将导致家庭财富也化为乌有。

通过合理配置海外储蓄型寿险，在一定程度上可以起到债务隔离的作用。比如，我们可以通过合理设定投保人、受保人和受益人，让负债风险较小的家庭成员来持有保单，从而规避一定的风险。简单来说，老人的负债风险就较小，所以可以将老人设为保单持有人，自身承担一定债务风险的企业主设定为受保人，其子女设定为保单受益人。在这种情况下，保单对企业主子女的赔付款项不在债权人可追讨的范围内。从商业秘密的角度来讲，海外保险公司有义务保护所有投保人的隐私，不会泄露给第三方，境内债务人难以获得投保人保单信息。

需要强调的是，债务隔离的一切前提都要求符合法律，不可能存在所谓“规避债务”的方法。比如说，如果投资人购买海外保险的资金是通过洗钱获得的，企图通过这种方式隔离在内地的债务，是不可能获得法律的支持的，同时海外保险也会对大额保单的资金来源进行审核，该情况下保单也会被保险公司撤销。再比如说，如果投资人已经欠下大笔债务，试图用债款购买大额海外保单从而隔离债务，这种“恶意避债”涉及损害他人权益，因此也是无效的。因此，如果违反法律法规，或是损害他人利益，那么无论采用什么手段来“避债”，都是没有用的。所以，在进行家庭资产和企业债务隔离的规划时，需提前做好计划，用合法收入，通过购买海外保险的方式，才能有效防范将来可能发生的债务风险。

综上所述，海外保险以其稳健的预期收益、免征税负的优势和债务筹划的作用，成为中国高净值客户财富传承的最佳手段，是高净值人群进行境外资产配置和长远投资规划的有力武器。