香港保单分红基本概念详解

很多内地客户赴港投保，其中一个很重要的原因就是香港的保单，除去消费型保险（医疗保险和意外险），基本都属于分红险，购买香港分红类的保险除了理赔，还可以获得分红。那么应该如何提取分红？香港相对于内地，物价更高，人均收入高，为什么香港保险却相较便宜，分红还高？我们先回顾几个基本概念。

保单分红

也就是理解——复利。什么是复利？

复利率法（compound interest），是一种计算利息的方法。按照这种方法，除了本金外，新得到的利息同样可以生息，俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。计算利息的周期越密，财富增长越快，而随着年期越长，复利效应亦会越为明显。

比如：假定每年投入5万美元，连续投入5年，即总投入为25万美元。若积存生息，期间一直不提取现金，那么，

第25年，账户总价值为100万美元；

第35年，账户总价值为200万美元；

第50年，账户总价值为500万美元；

第60年，账户总价值为1000万美元；

……

了解保险的复利计算模式，也就能明白，储蓄分红险增值较快，有对抗通胀的作用。

香港保险分红率

一般来说，香港保险储蓄分红险的分红水平在6%左右，比同期银行储蓄年利率高。另外，香港储蓄分红险还具备人寿保障功能，这是很多其它理财产品所不及的。分红的来源于哪里？准确地说，分红来源于三差益：死差益，费差益，率差益。

死差益

是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；

费差益

是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余；

利差益

是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。

保险公司一般会用保守预留的方式平滑各年的红利，尽可能避免出现较大波动。比如今年盈利8%，一般发放5%出去，待盈利不好的时候，再用预留的部分来补贴，争取每年都发放5%，因此分红虽然“不保证”，但相对其他理财方式更加稳定。

内地保监会规定保险公司最少要将盈利的70%分红给客户；香港不同公司会有点不太一样，比如保诚，在全球承诺都是将盈利的90%分红给客户。其他公司，最低的也不会少于70%。

香港保险分红为什么那么高？

一、和内地不同，香港保险采取的是“严进宽出”的政策。即严核保、宽理赔。极大程度的保障了保单的质量，降低了后期保单不良率。二、在保险公司监管运营方面，香港保险公司以自律为主香港的保险业监管机构为香港保监局，其主要职能为规管和监督保险业界，以促进业界的整体稳定及保障保单持有人。由于香港目前奉行自律规管，在保险公司厘定保费、订定保单条款及条件等范畴，大多由业内人士自律执行，这就给了保险公司相当大的自由。

三、从投资面上，内地保险公司大多局限于内地狭窄的几大市场。但是香港保险公司利用香港先天金融港口的优势，能够进行全球化投资。投资收益自然要高于内地。