香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

购买香港美元储蓄的朋友,最关心的就是收益的问题,心里存有疑问,收益率能达到保单计划书说的那样吗?作为一名专业的保险公司代理人,也经常会去研究这些问题,影响美元储蓄保单的收益实现率高低因素有哪些?

我们之前讲的那个英式分红美金储蓄的case,小朋友刚出生,就给他做一笔每年缴费10万美金,5年交完的方案。交完后,我们就假装忘记了有这个东西,然后在小朋友18岁的时候,突然记起来,随后每年取6万美金,一直取到他90岁,取完后账户里还有2000多万美金。看起来相当夸张,但实际上一算,IRR也不过“仅仅”是6.3%左右。在90年这么一个漫长的期间,以美金为计量单位的一张保单,其年复利率达到6.3%左右,这是什么水平呢?

大概是远远超越保准普尔500指数的水平

从1927年的标准普尔500指数开始,到现在差不多90年,正好和这个case的周期相同。在这漫长的90年间,标普500的年均涨幅是5.6%。看似与6%的复利率相差不多,但其实相差了90年的复利增长。

香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

标准普尔500指数(1927-2017)

这么来看的话,美金储蓄这样的年复利率似乎也是相当厉害,每年6.3%左右的复利率似乎也不那么刺眼了。但是,今天我们讨论的问题来了,美金储蓄这样的预期收益率,到底能不能实现呢?答曰:我不知道。

我如果站在这里保证,肯定可以实现!如果是这样的话,那肯定是我疯了。我确实是不知道,但是也并没有关系,因为我估计也没有人知道。如果大家认识知道这个答案的人,请马上推荐给我,我要向大师好好学习学习。

那么既然我们都不知道它能不能做到这样的收益率,我们是不是没必要再买了?

这个问题类似于“我们不知道这支股票会不会涨,我们是不是没必要再买了?”“我们不知道房地产会不会涨,我们是不是没必要再买了?”。股票、房地产等等,不都这样没有一个明确的收益,而大家买股票,买房地产等等不也照样很欢快嘛。

反而是有比较明确收益的东西,诸如国债、定期存款,大家却没有什么兴趣。

我们做出各项投资,背后都会有个人的投资逻辑简单来说,就是会有自己的判断依据比如投资某个股票,我们的投资逻辑可能是“该公司历史的财报非常漂亮”“该公司所在的领域,受国家大力扶持的”“该公司是行业领头羊”等等。

那么在美金储蓄里,也是一样的,我们也需要有自己的投资逻辑,而我们在美金储蓄里的投资逻辑,主要是依靠什么内容呢?

我想大概有两点,内部因素外部因素

内部因素是公司实力与运营状况和历史分红实现率;外部因素是保险公司所在地区/国家的金融经济政治环境。

公司实力与运营状况
 公司实力如何,在当地口碑如何,运营稳健与否等等,都是很重要的参考因素。公司实力关系到业务规模和抗风险能力,在当地的口碑决定了业务的可持续性,运营稳健与否则又和公司实力及口碑挂钩

就拿香港友邦来说,其是恒生指数(市值最大且交易最活跃且在港交所主板上市的49家公司)第三大成分股,次于腾讯和汇丰,又高于建行、中国移动、工行、中国平安等。简单来理解,友邦即是保险业中的腾讯,保险业中的汇丰。

同时,在保险领域很重要的偿付比上,其也达到了427%。简单来说,假如一位客户索偿一次是拿1,则友邦总共能够赔到他4次。再简单来说,如果有客户需要取1块钱,那么友邦就有4块钱来做支撑。

虽然说偿付比越高,我们的资金就越安全,但偿付比在很大程度上,是用来保证“保证收入”的。但在美金储蓄中,尤其是英式分红美金储蓄中,非保证收益才是占大部分的收益。那么,什么因素才能保证非保证收益呢?

当然是一家保险公司的投资组合和由此累积的自由盈余

投资组合决定了整体的收益和风险,而累积的自由盈余,则是单独的一个资金池,对每年派发的红利起调节作用。我们可以把自由盈余这个池子当做一个水库,它本身有相当大的体量,在枯水期放水,在丰水期积水。

还是以友邦为例,其最新的自由盈余达到了110亿美金,整体的投资组合也相当稳健,绝大部分的资金集中在可投资级债券上,波动较大的股票所占比实则较少。

香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

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香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

历史分红实现率
像历史分红实现率这种核心数据,在原来其实也并不是透明的。不过,在保监局的指引下(GN16条例),在港的保险公司也必须公布旗下所有分红保单在过去五年内的分红实现率。所以,现在的分红实现率,在各大保险公司官网,也都能查到。可能有的朋友会说,历史分红实现率,仅仅代表的是过去的成绩,并不能作为未来表现的参考。

理论上讲,这句话确实有道理,不过,历史数据肯定非常有参考价值,因为我们对于未来的预测,基本都是基于历史数据,历史也总是惊人的相似。道理很简单,如果让你在一家历史分红实现率100%的公司和历史分红实现率不太优秀的保险公司中选择,你觉得你会选哪个?这个就好比读书学习,一个学生如果成绩一直都很好,那么他一直好下去的概率就很大,而如果一个学生的成绩没有那么优秀,那么他是有可能在后面好起来,但是概率可能就比较低。

以下是友邦部分产品的实现率

香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

香港美元储蓄分红险的预期收益做的到吗?

 

保险公司所在地区金融经济政治环境
金融经济环境是否自由?政权是否稳定?商业环境是否良好?……都是我们需要参考的外部因素。这一点不多赘述,懂的自然懂。

最后,我还是想要强调,美金储蓄仅仅是家庭资产配置中的一环,是作为家庭资产的安全袋和防火墙的,面向家庭未来刚性消费需求的中长期资产配置。我们在做家庭资产配置时,一定要做整体的规划,不要做个别的投资;要做整体的规划,不要做个别的投资;要做整体的规划,不要做个别的投资。

 

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