购买香港美元储蓄的朋友，最关心的就是收益的问题，心里存有疑问，收益率能达到保单计划书说的那样吗？作为一名专业的保险公司代理人，也经常会去研究这些问题，影响美元储蓄保单的收益实现率高低因素有哪些？
大概是远远超越保准普尔500指数的水平
从1927年的标准普尔500指数开始，到现在差不多90年，正好和这个case的周期相同。在这漫长的90年间，标普500的年均涨幅是5.6%。看似与6%的复利率相差不多，但其实相差了90年的复利增长。
标准普尔500指数（1927-2017）
我如果站在这里保证，肯定可以实现！如果是这样的话，那肯定是我疯了。我确实是不知道，但是也并没有关系，因为我估计也没有人知道。如果大家认识知道这个答案的人，请马上推荐给我，我要向大师好好学习学习。
那么既然我们都不知道它能不能做到这样的收益率，我们是不是没必要再买了？
这个问题类似于“我们不知道这支股票会不会涨，我们是不是没必要再买了？”“我们不知道房地产会不会涨，我们是不是没必要再买了？”。股票、房地产等等，不都这样没有一个明确的收益，而大家买股票，买房地产等等不也照样很欢快嘛。
反而是有比较明确收益的东西，诸如国债、定期存款，大家却没有什么兴趣。
我们做出各项投资，背后都会有个人的投资逻辑，简单来说，就是会有自己的判断依据。比如投资某个股票，我们的投资逻辑可能是“该公司历史的财报非常漂亮”“该公司所在的领域，受国家大力扶持的”“该公司是行业领头羊”等等。
那么在美金储蓄里，也是一样的，我们也需要有自己的投资逻辑，而我们在美金储蓄里的投资逻辑，主要是依靠什么内容呢？
我想大概有两点，内部因素和外部因素。
内部因素是公司实力与运营状况和历史分红实现率；外部因素是保险公司所在地区/国家的金融经济政治环境。
就拿香港友邦来说，其是恒生指数（市值最大且交易最活跃且在港交所主板上市的49家公司）第三大成分股，次于腾讯和汇丰，又高于建行、中国移动、工行、中国平安等。简单来理解，友邦即是保险业中的腾讯，保险业中的汇丰。
同时，在保险领域很重要的偿付比上，其也达到了427%。简单来说，假如一位客户索偿一次是拿1，则友邦总共能够赔到他4次。再简单来说，如果有客户需要取1块钱，那么友邦就有4块钱来做支撑。
虽然说偿付比越高，我们的资金就越安全，但偿付比在很大程度上，是用来保证“保证收入”的。但在美金储蓄中，尤其是英式分红美金储蓄中，非保证收益才是占大部分的收益。那么，什么因素才能保证非保证收益呢？
当然是一家保险公司的投资组合和由此累积的自由盈余。
投资组合决定了整体的收益和风险，而累积的自由盈余，则是单独的一个资金池，对每年派发的红利起调节作用。我们可以把自由盈余这个池子当做一个水库，它本身有相当大的体量，在枯水期放水，在丰水期积水。
还是以友邦为例，其最新的自由盈余达到了110亿美金，整体的投资组合也相当稳健，绝大部分的资金集中在可投资级债券上，波动较大的股票所占比实则较少。
理论上讲，这句话确实有道理，不过，历史数据肯定非常有参考价值，因为我们对于未来的预测，基本都是基于历史数据，历史也总是惊人的相似。道理很简单，如果让你在一家历史分红实现率100%的公司和历史分红实现率不太优秀的保险公司中选择，你觉得你会选哪个？这个就好比读书学习，一个学生如果成绩一直都很好，那么他一直好下去的概率就很大，而如果一个学生的成绩没有那么优秀，那么他是有可能在后面好起来，但是概率可能就比较低。
以下是友邦部分产品的实现率
