2020年的3月，GS(中国人寿海外)终于忍受不了内地封关的措施，开始筹划“客户如果在内地设立海外信托，透过信托投保”的安排，这样的安排在保险业激起了千层浪。
“内地客户是否不需要来香港？”
一时之间，大家都在讨论这样的问题。
为了澄清这样的合规性，陆陆续续有一些线上讲座：
里面更有一些信托开户文件：
客户能委托信托公司作为保单的持有人，下面也提及”准保单持有人是否代表其他人士提出此投保申请”的安排
一切看似合规的安排正在安排中！
“客户真的不用来香港吗？”
“如果内地客户不需要赴港，为什么在疫情前并没有这样的安排？”
1、保险金信托安排一直存在
并未开放内地市场
十几年前，香港保险公司陆续发展海外市场，一开始有些全权委托(POA)的安排，日本、韩国、台湾等地区的客户可以透过POA的方式投保，但过程复杂，包括要求客户去当地公证行公证等，不同保险公司有不同的要求，包括POA、甚至LPOA(有限权限委托)、还有Streamline（简化投保程序）等等……
渐渐地，POA这类运作模式开始受到保监会(OCI)的关注，开始发展式微，不再盛行，慢慢变成”保险金信托”的运作模式：客户在香港了解到保险产品，但需时消化，其后透过信托模式持有保单，这样的安排并不是为了避开不赴港，而是每个地区有不同税务、遗产规划等考量点，客户透过信托可以较容易规划税务(特别是在101投资相连保单的税务安排)，这些信托的金额不小，一般都在100万美金以上，赴港与否不是他们考虑设立信托的因素。
上述保险金信托安排，金额大且数量小，客户也有明确的原因！
2、保险金信托被滥用
在新冠肺炎期间，保险金信托的特点被滥用，内地客户因为疫情不能赴港，所以就开始出现“客户可以在内地透过信托买香港保险的安排”，也就是图一显示的《不见面投保流程详解》，标题已明显有法规风险，更不要客户利益、销售、KYC和AML安排！
（这是什么鬼之一…）
GS(中国人寿海外)透过M信托实现了疫情期间的”特别安排”，不知道是不是因为敏感，以”开关在即”的理由，于6月初停止了这样的”特别安排”。
事情并没有这样结束，GS(中国人寿海外)3月的安排只是一个开始，也引发了保险公司为了争夺内地市场，纷纷就”国内客户海外保险金信托”安排下的竞赛。
本意”为客户利益安排的保险金信托”，变成了本意”为客户不赴港安排的保险金信托”。
保险公司也为了避免自身风险，四处找环球知名律师事务所，在”可保利益”、”保单合法性”和”保险公司该做些什么安排来防范风险”等细节处让律师事务所下注脚，规避未来出现的问题。
部分律师事务所明确托安排下的”可保利益”是存在的：
律师事务所A
律师事务所B
所以保险公司在”国内客户海外保险金信托”安排下的竞赛越演越烈。
有些保险公司为了抢夺市场，并没有用传统模式设立保险金信托，而是用DoT(Declaration of Trust，信托声明服务)的模式，透过一封委托信(跟早期的POA模式有一点点类似)，达到”透过信托购买到保险”的目的。
委托信的原文如下：
保单的受保人(也是信托的设立人)必须要委托一个香港身份的人士帮他/她代签保单，并协助处理保单未来的交易等等。（这是什么鬼之二…）
保险公司当然还要把责任撇清，所以需要跟信托公司有一份声明，说明大家各自的责任：
小编理解的意思是：信托公司，如果你出事，所有安排跟保险公司无关！
其他保险公司看过这些文件和安排后，惊觉，原来可以这样神操作，纷纷在6月摩拳擦掌准备就绪；突然，香港保监局(IA)开始关注这些安排，整个市场的“保险金信托”才急刹车。
这些安排合规吗？
1. 设立信托的目的？
客户是以设立信托为目的，保险只是信托安排下的其中一个需求？
客户是以买海外保单为目的，而设立信托？
2. 信托公司有没有违反Fiduciary Duty (受托责任)？
信托公司有否“诚信尽责”？
举例说明：
信托公司有没有真正协助客户设立信托？为什么？
信托公司有没有任何暗示希望客户尽快解除信托？为什么？
我之前有看到一篇文章，里面有提及”伪信托”：
香港信托公司受《受托人条例》监管，监管单位是政府的两个机构，分别是《公司注册处》和《信托或公司服务提供者注册办事处》。
所以如果客户要维权的话，可以透过公司法或《受托人条例》，要从信托公司有否“诚信尽责”，这个取证虽然困难，但是市场充斥伪保险金信托，细心一点，就可以看到破绽百出。
一份长远规划的保险金信托结构如下：
客户设立该信托的原意是应该用做保单受益人的资产分配，而不是因为疫情不能赴港，为了买保险而设立信托，后者将弄巧反拙。
其实我们只针对信托和信托公司做了初步探讨，上面还有保险公司、保险经纪公司/保险代理人、代签人难道就可以置身度外吗？不是的，每一个角色都有自己的风险。
不知道有多少人读者会关心这个问题，如果大家有兴趣的话，不妨留言，敬请期待《港险缺内地生意 伪保险金信托铤而走险 (中)》。
记住，信托是源自客户的信任和托付，信托公司对客户应该不负所托！
