2月28日，香港保险业监管局发布正式通知，规定自7月1日起，各保险公司需将美元等非港币保单的预期内部收益率（IRR）演示上限调整为6.5%，港元保单的演示上限则不得超过6%！
此项新规适用于所有缴费期限类型（趸交保单/期交保单），均须遵循6.5%的上限规定。其中，期交保单的收益将受到更为严格的限制。
但是，保险公司的促销优惠措施，比如预缴保证利率、保费回赠以及保费折扣等，并不纳入相关计算范畴之内。因此，未来各大保险公司或将在优惠措施方面大做文章，以吸引客户。
总的来说，7月1日起实施的利率上限措施，标志着预期回报率超7%的香港储蓄分红保险产品将全面退出市场，迎来封顶6.5%的新时代。
在香港保险市场，各大保险公司所采取的投资策略不同，所以导致产品收益存在较大差距。这种差异主要源于投资策略的不同，这些策略不仅关乎保障合同的履行能力，而且对产品收益表现产生直接影响。
通常，香港保险公司主要将资金投资于两大类资产
一是固定收益类资产，如国债、企业债和其他类固定收益资产；
二是权益类资产，如股票、投资性房地产等。此外，还包括基金（在香港称为“集体投资计划”，简称“CIS”）和其他另类投资。保险产品的收益确定性取决于其背后的资产组合投资效果。保险产品的保证收益和非保证收益水平，主要取决于其背后所配置的固收类资产和权益类资产的比例。
以某款产品为例，
该产品投资的资产中，25%~55%的资金被投资于债券及其他固定收益类资产，主要用于支持保单持有人的担保责任。这些资产主要包括政府债券和公司债券，且大部分投资于美国和亚洲市场，确保了资金的安全性和稳定性。而剩余的45%~75%的资金，则投资于非固定收益类资产，如公开发行股票、私募股权和房地产等，这些资产主要分布在美国、欧洲和亚洲市场，旨在通过多元化投资实现更高的收益。
对于美元保单而言，保费的主要部分被投资于美股市场。
美联储降息周期叠加全球经济复苏乏力，全球降息周期已定，保险公司投资端回报承压，维持7%+高收益的难度加大。港险是最后“高息孤岛”。
过去几年港险为抢客存在过度内卷的现象，预期收益和提取密码不断提高，新规旨在规范市场，降低客户心里预期，更好保护消费者。香港保险的收益率调整并非“利空”，而是市场走向成熟的标志。
对投资者而言，6.5%的预期收益在低利率时代仍是稀缺资源，且资产配置的灵活性和安全性无可替代。
新规实施后，投保人将面临预期收益的明显下降。以年交10万美元，连续交5年为例，到100年时，复利7%和复利6.5%之间的收益差距将高达1.36亿。
求其上者得其中，求其中者得其下。当前，预期IRR7%+的香港分红险选择也很多。
