熟悉香港保险的朋友，特别是2008年之前的香港保险市场，一定对投连险很了解，投资相连保险﹙投连险，英文ILAS﹚，一个熟悉又陌生的名字。投连险产品曾经盛极一时，2007年，佔人寿保险新造业务保费收入的75%，但2008年金融风暴后，投连险的销售便开始下滑，到2016年，仅萎缩至新造保费的3.5%。不过，最近几个月，投连险以「派息基金」的概念再次登场，标榜月月有息存入银行户口，吸引不少消费者将大量资金注入投连险。究竟是人太过善忘，抑或当时的您太年轻？大家不妨google一下，投连险的投诉、証监及保监的监管。当恒指升到三万点以上，楼价屡创新高，一切彷彿只升不跌，这是最好的时代，让大家重新认识投连险，认清对投连险的误解。
误解1. 投连险是保险产品，所以风险低
投连险产品重投资，轻保障。大部分投连险产品提供非常有限的人寿保障，身故赔偿额是户口价值的105%，严格来说，人寿保障只有5%。另外，保单持有人需承担所有的投资风险。如果最坏的情况发生，基金价格跌至零，投连险的户口价值及人寿保障都会化为乌有。
误解2. 您持有基金单位
虽然您可透过投连险，选择不同的基金，但是，实际上，您并无持有相关基金，您只拥有保单。若您对基金有任何争议、或保险公司执笠，您亦无权向基金发行者索偿。
误解3. 您的保险顾问能为您选择基金
部分保险顾问可能建议您买某些高息、高回报的基金。首先，他们代表保险公司，可能正向您销售投连险产品；此外，除非该保险顾问同时持有SFC牌照，否则，法例上并不容许他们为您提供基金选择的建议。
误解4. 投连险让您以低廉的费用，投资不同的基金
相比起直接买基金，透过投连险买基金，您需要缴交额外的费用。除了基金收取的﹙认购、管理相关的﹚费用外，保险公司亦会收取一系列的费用，有些费用看似很轻微，如行政、管理费每年少于1%，但长远会说，可以严重地影响基金的滚存能力，大幅蚕食户口价值。
误解5. 投连险有资金弹性
投连险是长线投资工具，现金零活性非常低。如果短期内「离场」﹙提前退保﹚，你很可能需要承担昂贵嘅费用。有些产品，若投保人于第一年「离场」，可能要付退保价值的七成作为提早退保费用或罚款；一般来讲，供款期越长，徵收提早退保费用的年期亦越长，例如，20年供款，首10年退保，会有高昂的费用；即使是一笔过供款，都可能要等5年，才没有罚款。
当基金升值，您可能想提取部分基金价值出来﹙partial withdrawal﹚，但是，某些投连险产品规定，若投保人于保单初期提取部分基金价值，亦需支付此罚款。
另外，有些投连险产品提供保费假期的选项，一般于某时间后，保单持有人可以停止/ 暂缓供款；但是，您需要留意，即使在保费假期内，您仍需缴付费用，有可能显著地减少户口价值。
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2.文章标题：香港投资相连保险（投连险）的五大误解
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