最近网络上几篇去新加坡买定期寿险的文章带热了新加坡保险，将我们大家对于海外保险的渴求带向了更远的远方。
了解到了新加坡定期寿险在亚太地区的“绝对优势”，大家心中一定都有一个疑问：新加坡的其他保险是不是也像它的定期寿险那么好？
在获得这个问题的解答之前，我甚至听说有第三方公司准备在新加坡开办经纪公司，来代理新加坡保险业务，进一步扩展业务范围，颇有一种“磨刀霍霍”的感觉。
恰巧，这个周末接待了两位来香港买重疾险的新加坡朋友，还给我带来了一堆新加坡的保险建议书供我学习研究（包括大东方人寿、友邦和保诚的重疾险、储蓄险与寿险）。
在经过我的“粗略”研究之后，我认为新加坡的其他险种，并不像它的定期寿险一样那么有竞争力，甚至在一定程度上不及香港保险。
不过，由于我所接触的产品并不是新加坡保险的全部，因此本文仅供大家参考，并不能得出任何绝对性的结论。如有疏漏，或是列举产品并非新加坡市场王牌产品，还请大家批评指正。
新加坡的储蓄险
AIA – Family First Secure
新加坡AIA代理所推荐的储蓄产品名为AIA Family First Secure，是一款没有任何保证收益的基金型储蓄产品，每年固定供款$3,200（新币），缴费终身。
这个产品的投资分布包括新加坡股市、新加坡债市、中国股市、印度股市等等。从投资分布来看，这个储蓄应该是主打新兴市场，而新兴市场投资的一个重要特点就是：高风险，高收益。
以下为产品的投资收益演示。稍稍解释一下，第四列为累计已缴保费，第五列为累计销售费用（包含公司的出单费及给代理人的佣金），第六、七列分别为按4%与8%投资收益演示的现金价值（即退保价值）。
通过以上的收益演示可以看出，以4%的投资收益演示，产品在第16年才能回本；以8%的投资收益演示，产品在第10年才能回本，第25年才能翻一番，对应的实际收益率（IRR）为5.07%。这个收益对我来说，首先不高，又非保证，甚至不保本，因此吸引力很有限。
值得一提的是，新加坡保险的销售费用（即图表中的Distribution Cost），都是写在建议书中的，这样可以方便地让投保人了解公司销售一张保单需要支出多少费用。我之前写过一篇文章：香港保险最初两年退保价值为0，合理吗？介绍的就是保险公司销售一张保单所需要支出的“人力成本”。从上表也可以看出，保险公司销售这张保单所要支出的“人力成本”，大概就是等于最初两年的保费。在信息披露这一块，我认为新加坡保险做得比香港与内地都要好。
Prudential – PruWealth
新加坡Prudential代理所推荐的储蓄产品名为PruWealth，是一款缴费10年的终身分红储蓄产品，年缴保费$2,471（新币），身故保障为105%已缴保费与101%现金价值，两者取大。附加重疾豁免保费，年缴保费$1.89。
以下为产品的投资收益演示。稍稍解释一下，第二列为累计已缴保费，第三列为保证现金价值，第四、五列为3.25%投资收益演示下的非保证现金价值、现金价值总和，第六、七列为4.75%投资收益演示下的非保证现金价值、现金价值总和。
随手做了一张同样缴费期、同样年缴费的「充裕未来2」（都是30岁投保）：
稍稍对比可以看出，「充裕未来2」无论是保证现金价值，还是预期现金价值总值，都远远高于「PruWealth」（即使在4.75%投资收益演示下）。「PruWealth」的保证现金价值在第20年回本以后，就不再增长，相当于保证收益率长期为0%。
香港保险市场竞争现状
以上就是最近我所接触到的两款新加坡储蓄产品。总体来看，相较于香港储蓄产品，还是有一定差距（当然也不排除两位新加坡代理并没有介绍各家公司王牌产品的可能，不过我认为在当前这个保险市场上，不会有代理这样做，除非是想把自己的客户赠予他人）。
以我个人的观点来看，香港保险能在过去几年的时间里迅速火到内地，也是与香港当地保险市场趋于饱和的现状有关。如果香港当地还有大片的市场有待开发，我想各家公司一定会优先开垦当地市场，而不是为了远方的内地市场拼个你死我活。
按照经济学的原理，市场完全竞争所带来的一个好处，就是能使消费者的效应达到最大化。虽然“完全竞争”只存在于理想状态中，但在我看来，香港保险市场上重疾险、储蓄险、万用寿险的竞争已经非常激烈，每个公司开发一个新产品，都要在产品开发文件中把市场上所有同类型产品对比一遍，生怕自己公司的产品在市场上没有竞争力。回顾一下香港保险市场最近几年的竞争情况，还是能明显感觉到产品更新换代的速度在加快，而且每一次更新换代都能带来本质的提升，“加量不加价”的升级随处可见。
如此高度竞争的市场，也保证了香港保险的消费者，无论如何都不会买到太差的产品。
新加坡保险相较于香港保险的优势，我认为主要体现在定期寿险上，一方面是由于新加坡政府的政策要求与大力普及，另一方面是香港大型保险公司对于定期产品的不热衷。实际上，定期产品（包括定期寿险与定期重疾险）是非常重要、非常实用的一种保险形式，在专业人士的大力推广下，一定会被更多的消费者所接受。
