最新友邦香港更新了自己最新的保费融资产品，也就是「简爱延续」保障计划5，对比前几代保费融资产品有哪些变化呢，今天我们就跟大家结合实际投保案例来做说明。

我们知道以“太平金钻”为代表的融资保单红极一时，“5倍杠杆低风险套利之王”、“港澳的金融房产”、“爆款的秘密”、“3年7.7%、5年8.5%”彻底出圈，很多份额都是专业投资人士购买的，比如保险代理人、券商分析师、保险公司投资负责人等等。

7月，友邦全新推出「简爱延续」保障计划5，美式分红计划，「简爱延续」保障计划5融资保单横空出世，加5倍杠杆，10年本金翻倍，15万人民币自付额即可入场。

保费融资的定义

什么是保费融资

保费融资是投保人、保险公司、银行三方围绕“保险合同”展开的一种合作形式，具体操作为：投保人向银行贷款购买保险合同，投保成功后保单作为放贷的抵押物由银行保管，直至贷款还清。保费融资是加杠杆的投资操作，节省现金流的同时扩大收益，类似于贷款买房。

内地买房3成首付，通过加杠杆的方式，赚取房价涨幅和贷款利息（以深圳为例首套5.10%）之间的息差。保费融资同理，用1-3成的保费加杠杆，赚取保单收益和银行贷款（以永隆银行为例P-2.75=2.5%）之间的息差。

由于银行所收取的“贷款利率”低于保险公司派发给保单持有人的“投资收益率”，保单持有人可以从中赚取“息差”，从而放大保单的投资收益率。

为什么港澳融资保单有优势？

大家都知道，香港的贷款利息是非常低的。内地商业贷款的利率超过5%，而香港近期大部分银行的贷款利率大约2%。香港资本成本低，为保费融资赚取息差创造了基础，也是港澳融资保单的独特优势所在。

「简爱5」保费融资的优势

友邦香港7月份推出全新产品「简爱延续」保障计划5，首日退保价值从75%提升至80%，保单融资的杠杆更高，5倍杠杆融资，10年本金翻倍，7年预期收益率达4.57%，10年预期收益率达6.42%，20年预期收益率达6.71%。「简爱延续」保障计划5融资保单不仅回报可观，入场门槛也比较低，2.4万美金（约15万人民币）即可。

融资和不融资的收益对比

友邦「简爱延续」保障计划5分红保单，融资保单可以把收益扩大多少呢？

举例，30岁男性，投保100万美元整付的「简爱延续」保障计划5，首日退保价值为80万美元（80%已缴保费），银行贷款76万美元（首日退保价值的95%），算上保险公司给客户4%的保费折扣4万美元，客户只需要付100万-76万-4万=20万美元就可以买一张100万的美元储蓄保单。银行贷款年利率为2.5%（P-2.75%），每年贷款利息为76万*2.5%=1.9万美金。