近年不少投保人会利用保费融资（Premium Financing，或俗称抵押保单），冀以最低的成本购买得到大额的保障。保监局及金管局指出，正就保险销售和融资业务，向保险公司及包括银行在内的保险中介人进行联合审查，有需要时会作出跟进或提出监管意见。业界人士认为，目前全球利率低企，或再触发保费融资热潮，监管机构此举是希望在销售及融资过程上，保险中介人与银行除了要确保客户明白潜在风险外，提供相关服务时亦要小心，避免日后因沟通不足出现争拗及其他问题。
有保险业界人士称，新冠肺炎疫情全球肆虐，不少国家及地区央行采取量化宽松的货币政策，令全球利率处于低水平，最近保费融资有增长的趋势。惟抵押保单有一定潜在风险，如利率掉头上升，投保人可能会蒙受损失，尽管投保人是向银行融资，保监局也要求保险的《财务需要分析指引》（FNA）加入保费融资的元素，确保中介人及投保人有清晰沟通，避免日后出现争拗。
保监局回应说，该局去年9月发出的《财务需要分析指引》（《指引30》）已列明，在分析财务需要时，如客户有意使用保费融资，保险中介人在评估客户缴付保费的能力及意愿时，必须考虑相关因素。据悉，指引虽已生效，但有12个月过渡期，基于疫情影响，过渡期会延至明年3月底。
该局同时提到，正与金管局就保险销售及融资业务，向保险公司及包括银行在内的保险中介人作联合审查，有需要时会就相关业务提出监管意见。
金管局发言人说，在日常监管中一直关注银行的保费融资活动，为检视业界在这方面的合规情况，与保监局就银行、保险公司及保险中介机构的保险销售及融资业务进行联合审查，了解情况及在有需要时作出跟进。当局重申，一直要求银行在销售保险产品过程中采取措施保障客户。此外，该局要求银行以审慎贷款准则，经营包括保费融资的各类业务。
香港专业保险经纪协会主席关世明相信，保监局与金管局就保费融资的联合审查，或因保监局去年起接管中介人的监管工作，希望把过去自律监管的操作更加规范化；同时，当局可能关注到超低息环境，有更多人会利用保费融资，故提醒保险中介在销售过程中，若利率一旦逆转时，客户有否足够财力支持缴付保费，不宜随便建议客户使用抵押保单。
所谓保费融资，是客户以保单价值作抵押。简单而言，假设保单保障额为500万元，保费为100万元，投保开始首日保单已有现金价值70万元，则投保人以保单作抵押向银行借贷，倘获银行批出其首日现金价值的90%为贷款，便可获取63万元借贷，意味投保人本身仅出资37万元便可投保。
市场人士解释，由于保单有指定回报，如2011年大额保单保证回报有4.5厘，当时融资成本不足2厘，客户透过保费融资，可以套利两厘多，故保费融资一度甚为流行，不少银行的高端客户特别是私人银行及内地客户，都有透过保费融资购买大额保单。不过须留意，保费融资涉及一定杠杆成份，倘息率逆转上升，保单回报未必能抵消到融资成本，若借贷金额太大，影响性可能更甚。
有银行界人士表示，数年前美国加息，金管局已关注利率上升会否牵连保费融资的履约能力，不时向银行查询有关业务情况，近期利率走势趋低，确实增加投保人利用保费融资的诱因，惟目前保单的回报未必如数年前般高，加上在监管机构的「关注」下，保费融资即使再增加，或未必如数年前般炽热。反而保监局拟把其监管规范化，其一原因或是为未来大湾区落实「保险通」作好部署。
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2.文章标题：重磅：香港保监会和金管局审查抵押保单融资业务
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