香港保险：内地人投资理财的“四大”通病

全球资产配置之父加里·布林森曾说过，91.5%的投资收益都是来自于成功的资产配置，这对于投资金额在600万以上的高净值客户来说尤为重要，因为缺少科学的资产配置，很可能会带来几十万甚至上百万的收益差距。

数据显示，哈佛大学捐赠基金过去20年平均年化收益率11%；耶鲁大学捐赠基金过去20年平均年化收益率13.7%。

为何这些投资界的“精英”能几十年如一日的保持稳定持续的收益，而你却难以摸准投资的“脉搏”呢？不如先来做个测试，看看你是否在不经意之间，已经入了这些投资的“迷局”。

1、务实派

存款为王？通胀“伤”的就是你 

财务诊断

1. 银行存款等类固收产品偏多，会导致变相“资产缩水”。银行一年期定存年利率基本都在2%以下（数据来源公开网络），远远低于通胀率，这意味着你的钱在银行“躺着”的这段时间，已经“缩水”了。

2. 对浮动收益产品信心不足，对风险极度抗拒，缺少“价值投资”理念。

 资产配置建议

适当减少存款及类固定收益类资产的投资占比，学会思考风险和收益带来的机会和挑战，将目光转向以权益投资、海外房地产、海外资本市场为代表的投资配置，此类“价值投资”可以帮助投资者抓住具有成长价值的市场或企业，实现较高的投资回报。

2、跟风派

散户入股，“绿肥红瘦”是常态

财务诊断

1. 自主入资股市，资金过度集中于资本市场，决策偏向“道听途说”，缺少科学方法，“追涨杀跌”的投资方式非常容易失误，造成本金的巨大损失。 

2. 忽略其他投资领域，如信托、房地产、私募股权等价值投资，资产过度集中的结果就是一损俱损，风险偏高。

资产配置建议

1. 学会将资金均衡分配至各投资领域，减少资本市场的投资比例，增加类固定收益产品、保险理财产品这些相对稳健的的投资，不仅能抓住不同市场的红利，还能规避单一市场带来的风险。 

2. 学会将专业的事交给专业的人去做。如选择靠谱的独立第三方金融机构，提高投资优势，平滑风险，获得稳健收益。

3、房东派

房产“变现”好辛苦，市场一动抖三抖 

财务诊断

1. 虽然房价的上升让部分投资者成功踏进了富翁的门槛，但是反观房产投资“难以快速变现、泡沫风险加剧、房产税利剑高悬”等诸多隐患，风险可见一斑。

2. 资金过度集中在房产，投资类型单一，在私募股权、资本市场等领域缺少布局，容易与“高成长高收益”的投资机会擦肩而过。

资产配置建议

1. 自主投资现房，在精力和资金上都有很大限制。可利用全球专业机构甄别房产市场优质产品，一网打尽全球不同地域的住宅、商业地产等的投资机会，不但能分散风险，还往往能获得高于投资一套实体房产带来的回报。目前美国不在CRS的范畴，随着美国经济的复苏增长，美国房地产具有配置优势。 

2. 增加其他的投资，如分红储蓄产品等，做好风险隔离的措施。科学的资产配置组合更能分散单一房产市场波动带来的风险。

4、固守派

资产投资“闭关锁国”，与时代脱节

财务诊断

将资产集中在单一货币、单一国家，缺少海外资产配置，难以避免单一市场经济下行、汇率下跌、政策转变等系统性风险。

资产配置建议

海外市场以其多元化、高效性以及长期均衡回报的特点，成为中国大众富裕阶层和高净值人群不可或缺的投资标的市场。跨区域国别的投资，能让投资者获得更广阔的投资机遇，规避单一市场风险。