换个角度看香港保险的分红

众所周知，香港保险分红较高，相比内地保险有比较大的优势。但是，很多朋友对保险低收益司空见惯，香港保险高预期分红就显得有些“另类”，让人不放心。不少内地保险从业者也对香港保险非保证红利进行诘难。我此前已经对这类问题做了详细的正面回答，今天我们从另外一个角度去思考——最坏的角度。

香港保险公司每年会定期向社会公布保单红利，我们从最近几年的红利公布情况中挑选出最为糟糕的一年，从最差的角度去分析香港保险的收益。

最近几年，环球经济持续低迷，而香港保险公司的投资范围涵盖全球，分红会和世界经济大环境息息相关。作为世界经济发动机的中国2015年GDP增长率仅为6.9%，可以说2015年是最近几年中全球经济状况最糟糕的一年。

2016年公布的红利（代表2015年）是比较有代表性的“糟糕情况”，我们一起来看看2015年香港保险的分红怎么样。

以最受市场欢迎的保X「隽升」为例，2010年投保5年期保X「隽升」，保额5万美元为例，按照2015年的红利率计算，通过下图可以看出，今年比计划书显示的总现金价值低了3.86%，第10个保单年度的差距最大，约为12%。那么，如果每年的现价价值总额都比预期低12%，这也许就是最差的结果了。

总现金价值比计划书低12%的情况有多糟糕？

您可以把手边的隽升保单总现金价值打个88折，会发现依然比很多内地的产品收益好很多。为了更直观的进行比较，我们选择内地“双十二”推出，需要投保人抢购才能够买到的高收益产品平X「尊御人生」进行性对比。

一般来说，相同缴费总额，缴费期越短，收益会越高。以0岁宝宝投保为例，投保总保费相同的两款产品，「尊御人生」缴费期3年，每年10万元，总保费30万元；「隽升」缴费期5年，每年9280美元（约6万元），总保费46400美元（约30万元）。对比两者保单年度为5、10、20、30时的两者增值（现金价值总值/总保费）如下：

退一步讲，即使经济条件差到隽升实际收益为计划书收益的50%，那么它的增值也是比较高的。

我如何才能达到低12%的这种极端情况呢？每年的经济状况都如2015年这么差就可以啦~~~那如何才能达到低50%这种情况呢？这个我实在是想不到了。