什么是保单贷款？保单贷款需要注意哪些问题？哪家保险公司保单贷款利息低？

疫情之下，很多人需要资金周转为了解决资金周转问题，有些保单持有人或希望暂停缴交保费，或者从储蓄保险中取钱，甚至是借保单贷款，究竟这些方法是否可行？执行时又有什么要注意？

从储蓄保险提取红利

若大家想从储蓄保险“取钱”，这牵涉到在投保期间保单内累积了多少现金价值及红利。先说提取红利，当大家投保时，保险顾问应该曾介绍过预期红利（例如周年红利），但实际上，保单内有多少红利要视乎滚存时间及供款期。

举例说，陈先生于5年多前投保长期储蓄保险，需供款18年，月供698美元，至今已缴付保费46,812美元，而积存红利就有1,118美元。一般而言，提取红利不会影响保单的保证现金价值及人寿保障，但滚存效应会减低。

从储蓄保险提取现金价值

既然红利未必多，从自己的保单提取现金价值又是否可行？按上述陈先生例子，其保单内可提取的现金价值为8,705美元，连同积存红利1,118美元，若此时退保合共可提取9,823美元。

但是，相对于已缴付保费46,812美元，陈先生便要损失79%已缴保费。值得留意的是，如果客户同时投保储蓄保险连附加契约，后者所涉及的保障（可能是医疗、人寿、意外）都会在储蓄保险退保时一并终止。

保单贷款要付利息5.5%至10%

另一个考虑的应急方案是保单贷款。一般而言，在最初供款期完成后，客户可向保险公司申请保单贷款，借此提取保单现金价值。有别于退保，透过保单贷款，该储蓄保险及附加契约（如有）的保障可以继续。

保单贷款最高借款额通常是保单累积现金价值的80%至90%，视乎不同产品而厘定。当然，保单贷款亦要缴付利息，一般为年利率为5.5%至10%。

另外，有些保单持有人想透过暂停保单供款，以纾解财政压力。其实，对于部份储蓄保险，若客户自行停缴保费，可能会自动启动保单贷款，因此要承担贷款利息；也有些储蓄保险，停供保费可导致保单终止，所以作出此决定前要衡量利弊。

若选择保单贷款，大家固然要支付贷款利息，保险公司会从剩余的现金价值中扣除。此外，如果保单仍处于供款期，客户在贷款期间仍要缴交保费，若客户不交保费，剩余的现金价值会再被扣减，变相借更多钱。但当保单内剩余的现金价值及红利，少于未偿还的欠款，该保单亦可能被终止。

再引用陈先生例子，若果他透过保单贷款借6000美元，令现金价值跌至2705美元。有关贷款年利率为8%，即每月利息为40美元，基于他需月供保费698美元，如果他同时停交保费，该储蓄保险保单的现金价值亦只可「挨」多4个月，若不还款或再交保费，该保单便会终止。所以在进行借钱决定时，必先紧记「借定唔借？还得到先好借」。

储蓄保险宜注意流动性风险

最后提醒大家，大多数终生储蓄保险都是长线的，客户透过持之以恒的储蓄，保险公司发挥滚存效应，长远地为客户累积财富。但是，一般储蓄保险的资金流动性并不高，尤其在保单早期，就如上述陈先生的情况，18年供款期的保单但只付了5年多保费，其现金价值有限（相对于已缴保费）。如果保单已经供款完毕，现金价值可望高于已缴保费。

所以，保险顾问在销售时，应向客户进行财务需要分析（Financial Need Analysis），确保他能够负担供款期内的保费，并应该确保客户了解流动性风险。