香港保险英式分红与美式分红有什么区别？

很多人买香港保险经常遇到两个关键词，英式分红/美式分红，那么这两个词是什么意思，又有什么区别了，下面给大家带来一些干货介绍一下。

美式分红

American dividends

又称现金红利，是以所缴保费为基础进行分红，包括现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额4种领取红利方式。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请。

英式分红

British dividends

又称复归红利，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。每年所分的红利，增加到保额，保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上也增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时，可拿到所分配的红利。

● 美式分红优缺点

优点：

1、较为简单，容易理解。

2、客户马上可以见到现金。

3、使用形式灵活，可领取可累积。

缺点：

1、以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现金红利很小。

2、现金红利有派送费用，因此产生了管理成本。

3、现金红利需要较高流动性，制约了投资收益的空间。

● 英式分红优缺点

优点：

1、以保额为分红的基础，前期年度红利可观，保障高。

2、复归红利：在平滑年度红利回报的同时，为提高投资回报预留了更大空间。

3、不作现金派送，减少了派送和管理费用，节约成本。

缺点：

1、较复杂，不易理解，且背后计算方式一般不告知客户。

2、保证部分收益较低，主要看预期收益价值。

【总结】

● 由于资金使用的连续性，保额分红产品的投资收益，要高于保费分红。存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但是，退保或减少保额，都会给投保人带来损失。

● 另外，英式分红里面包含的复归红利是每年重新计算的，并且不公布给客户，客户只能看到一个整数。举个例子：按美式分红，今年分给你100元，你可以选择拿走100或者累积，如果累积，明年分的可能是110、120，只会比100多；按英式分红，今年分给你100元，你可以拿走的部分可能只有30，但这并不表示余下的70可以累积，而是重新计算，明年可能就只剩50或者涨到150。

● 综合来看，英式分红在年初宣布红利，而美式则在年末宣布红利。美式分红由于有即期支付现金的压力，就要求必须有盈余产生。而盈余产生必须以谨慎的评估基础为依据。同时，实行美式分红的保险公司背后所储备的资金池相当大，因此相对具有安全性。而英式分红会给出了一个承诺，在期满时兑现，这样保险公司就有充足的余地调整以后的红利，从而整体上也是很谨慎的。但同时客户也需要做好红利下降或升高的心理准备。

● 保险公司透过不同分红方式的产品去满足客户的储蓄投资需要。例如客户需要高资金流动性的计划，我们有分红计划向客户定期派发红利；另外我们也有提供复归红利的计划满足追求长远回报客户的需要。