在探讨香港储蓄险的时候，我们一般关注的是近 10 年的收益状况。然而，对超过 20 年的保单很少有数据展示，尤其是那些持续了 25 年、30 年的保单。
这些长期的保单已经经历了多个经济周期，见证了各类投资环境的变化。通过剖析这些数据，能够了解投资成效、市场动态以及公司的经营策略等关键信息，给我们当下的投资决策提供有价值的借鉴。
下面请看这款老早的产品 — 保诚「更美好」
幸运的找到了相关的资料！这份保险单于 1989 年 11 月生效，其最初的保险金额是 4 万美元。去年意味着该保单进入了第 33 个年头。经过查询得知，在历经 33 年之后，总保额已增加至初始保费的 436%，也就是增长了超过四倍。
这一转变意味着每年的复合增长率大约为 6.2%。倘若此增长态势持续，到第 50 个保单年度，也就是 2039 年时，预计总保额会是起始保费的 1026%，近乎十倍的增长，而那时的年均回报率预估至少为 5.8%！
保诚为什么有这样的实力
从 1989 年至 2023 年，长达 33 年的复利效应让这份保单跨越了经济周期，缔造了传奇。为什么保诚的保险单能够呈现出这般的实力呢？我觉得有以下几个原因：
1、经验丰富
保诚保险自 1960 年首次推出“终身寿险及储蓄保障计划”开始，已经积累了长达 60 年的分红保单管理经验。其投资组合配置遵循战略性投资策略。基于以往的投资经验，保诚会聘请专业的资产管理公司来管理各类资产，以达成预期的投资回报。在每个资产类别中，保诚尤其注重投资的分散化，尽力避免过度集中于单一国家、行业或货币。
如图所示，2023 年保诚保险公司的投资货币和资产形式更为多样。同时，保诚开展全球投资，寻觅价值投资机遇，为投保人带来丰厚的收益。2023 年，保诚美元基金的 60%以上投资于美国。
2、全球投资，稳健收益
保诚公司雇用了专业的资产管理公司，借助分散化的投资策略来防止对单一国家、项目或者产业的集中投入。这种多元化且灵活的资产配置模式旨在保证风险能够有效分散，并保障分红实现率的达成。作为一家拥有悠久历史的英式分红公司，保诚从 2022 年开始就公开呈现了过去 20 年的“长线实际平均总内部回报率”，其业绩表现十分出众。
以近几年的明星产品隽富为例，保诚在其产品细则当中明确了自身的投资计划。其中，固定收益类资产的占比为 30%，权益类风险投资坚决占比 70%。这一策略清晰且毫不含糊。
保诚制定了这样的投资策略，是由于它对自身的财富表现满怀信心，坚信长期投资能够获取更高的回报。依据当下的数据表明，隽富计划的年平均回报率大概为 7%，并且不但拥有复利分红，还能够选择 566 现金流自由提取，进而为受保人提供终身收入保障，保障了投资的稳健与安全。
隽富不但提供分红计划和多元货币的选择，还能够持续拓展并传承财富。作为一款储蓄型分红保险，隽 F 是家庭财富持续传承的坚实保障。
3、长线分红，无畏波动
保诚公司的分红能力无疑是行业中的翘楚。该公司尊重市场规律，每年分配的红利都紧密贴合当年的市场表现，从长期的趋势来看，其分红呈现出逐步上升的态势，并且预计在长远的将来能够达成。
为了保证在投资波动期间依旧能够维持稳定的回报，保诚公司还特地设置了一个缓冲调整机制以应对可能出现的市场震荡。
保诚会在收益较高的时候留存部分投资回报，为未来低收益时期的红利派发提供缓冲。在市场表现欠佳时，保诚会暂时提升红利率，凭借坚实的资金储备基础进行风险对冲，保证长期收益能够稳定达成。储蓄险属于终身或者长期的规划，短期的波动不会影响产品的长线稳定分红。在保诚的分红调整配置之下，保单达成了稳定的实现率以及持续的复利。
4、遗留资产庞大
英国保诚成立于1848年，在170年的历史长河里，英国保诚透过不同来源积累的一大笔丰厚的遗留资产（超过2.7亿英镑）。
遗留资产不但为保单持有人的保证回报提供保证，更可以灵活的投资在更多类别的资产，在投资环境不利的情况下为资本作缓冲，可以为追求高回报的保单持有人采取更积极的投资策略。
- 由于遗留资产的所有权属于保诚，公司可以自由地利用遗留资产进行高风险高回报的投资，而保诚的新客户则可享有该部分投资的收益分红，但则不必承担遗留资产投资失利的风险
- 在经济环境非常不景气，公司投资回报低于预期的时候，保诚会动用遗留资产履行对保单持有人的责任。
现在仍是投保好时机
各保险公司10月份给出的优惠幅度还是较大的。当下正是享受再次降息前最后一波高息福利的最佳时机！十月初依然是投保的一个上佳机会。
1、汇率有利
众所周知，美联储降息通常意味着人民币的升值。在当前汇率极为有利的情况下，这是抓住机会进行换汇购险的良好时机！
2、各大保司或将优惠延续
受美联储降息和十月初内地黄金周的影响，预计十月初会成为保险销售的旺季。在香港这个竞争激烈的保险市场中，各家保险公司为了提升自身的竞争力，预计会在十月初调整新的优惠政策，这些优惠力度可能还会有些延缓期。
总结
其实不止是保诚，香港主流几家保险公司都有着超过百年的历史且分红良好：友邦超百年、宏利逾125年、保诚175年、安盛206年……
超高偿付能力比率，加上历史悠久和举足轻重的保险市场产品地位，你值得拥有!
