香港美金储蓄分红险：了解复利的威力

2018-07-09 08:04 • Chris Lee的专栏 • 阅读 5321

2018年以来，人民币兑美元汇率经历先升后贬的过山车，汇率双向波动越发显著。汇率波动对于绝大多数家庭影响不大，但对于有子女留学、境外消费（旅行、教育、医疗等）、境外投资（住房等）以及移民需求的中产家庭来说，美元资产如果没有充足储备，日后家庭的整体发展、家庭资产的保值增值等，都可能受到巨大影响。

可是对于较多非专业从事投资业务的家庭来说，即便是换汇美元、储备美元，也会面临难以增值的问题。

一方面，美元利率大幅低于人民币，中国银行一年期美元定存利率为0.75%，10年期美国国债收益率创几年新高的情况下在3%左右；

另一方面，海外房产、股票等资产投资额大、手续繁琐，还容易上当受骗（毕竟日常生活跟美国还比较远，不熟悉）。那有没有收益稳健、低风险的美元投资渠道呢？

有，香港美金储蓄险。

美金储蓄险是以美元计价的分红寿险，该险种的分红成分远大于寿险保障，通常购买该产品用于若干年后的家庭养老金或子女教育金。

以某百年历史的英国保险公司的美金储蓄险为例，主要权利义务如下：

在宝宝1岁时年缴3万美元，连续缴费5年，共15万美元（具体缴费金额与年期可根据个人的财务能力与预期目标制定）。完成缴费义务后，投保人可以享受到以下回报，足以帮助家庭达成子女教育、置业、养老、财富传承等多项财务目标。

回报一：在孩子18-21岁时，每年提取3万美元作为教育金，4年共提取12万美元，账户剩余资产总值为22万美元

回报二：在孩子30岁时一次性提取29万美元作为置业基金，账户剩余资产总值仍有12万美元

回报三：在孩子65-85岁时，每年提取4万美元作为养老金，20年共提取80万美金，85岁时账户剩余资产总值为300万美金

回报四：85岁后，账户剩余300万美金继续滚存生息，于身故时传承至下一代

如果一直没有提取

岁数 现金价值（美元） 现金价值折合（人民币）

30岁 70万 455万

60岁 526万 3,419万

80岁 2,031万 1.3亿

90岁 4,028万 2.6亿

从上表中可以计算出年化收益率在5.5-6.5%，并不算高，国内很多理财经常就能达到6%以上，可是差别在于，该美元储蓄险可以30年、50年、90年每年持续实现该收益率，而国内的理财往往今年高、明年低、后年接管、大后年跑“鹿”等。通过复利效应，财富得以巨额增值。复利最关键的一点在于收益的稳健性，即没有大的亏损。比方说，如果有一项投资在第一年亏损了50%，就算其后每年的收益率都达到了10%，也需要17年才能赶上一项收益率稳定在5%的投资。

美金储蓄险实现稳定收益率的途径一是全球性的债券、股票、物业与另类投资，分散单一地区与单一资产类别的风险。二是缓和调整机制，保留表现较好时期的部分投资回报，以平衡回报较低时期的红利水平。三是以保险公司的历史遗留资产来缓和风险。

在家庭的资产配置中，美金储蓄险是典型的防守型资产，风险分散、收益稳健、所有权清晰，无论发生任何变故，它都可以成为资产安全的最后一道防火墙。

但要提醒的是，作为一项长期投资，要配置美金储蓄险，需规划好家庭的资产组合。因为有一定年期的回本期，在回本期提取资金是有损失的，所以一定要预留足短期内的流动性，以备不时之需。

还是那句话，保险不是为了改变生活，而是为了生活不被改变。