香港友邦（AIA）「财富相传5」万用寿险计划深度解读和案例分享

香港友邦（AIA）能做保费融资的计划，主要是财富相传系列，这种计划是万用寿险性质的，主要是利用投保人、银行、保险公司三方合作，实现三方共赢模式的，那么这款产品有什么特点，今天我们结合案例来给大家做说明。

香港作为亚洲最主要的金融中心城市之一，在金融领域拥有众多内地市场尚不具备的优势，如可提供美元保单，资本可自由进出世界其他国家，可将保单质押于银行进行大额低息贷款（即保费融资）等。

由于进行保费融资时，被质押的保单往往需要提供较高的现金价值，具有较高现金价值的万用寿险理所当然就成为了投资人的首选。而且，物如其名，万用寿险“万用”的特点也给投资人的投资带去了极大的灵活性，因此一直是发达国家保险市场最主要的保险类型，这一点与内地保险市场有着极大的不同。

「财富相传5」万用寿险计划

在人生事业经历起伏时，当中的危与机只有自己最清楚，AIA深明当您希望把自己的心血传承给接班人时，您恰需要加强整个安排，但必须简化程序，以便把努力经营的成果妥善传承给后代。

当时机将至，AIA「万用寿险」计划之「财富相传5」寿险计划可协助您全面掌握如何妥善分配和保障财产。「财富相传5」寿险计划不仅为您小心保护和保存财富，而且实现价值平稳增长，为您家人的未来财务需求未雨绸缪。

优势一、自主决定缴费安排，配合个人需要

我们了解您在保费缴付方面需要灵活安排，方可专注把握得来不易的机会，因此我们提供弹性保费缴付安排，您可自主决定缴付保费的金额及缴费时间安排，在累积财富的同时，亦无阻其他计划。

优势二、保证派息率，倍添安心自在

在保单生效期内，「财富相传5」寿险计划不单保障及留存财富，更提供每年2.00%的最低保证派息率，助您有效增值财富，缔造宝贵心意，守护挚爱。

优势三、弹性保费缴付安排

您可选择一笔过缴付保费或在固定年期内缴交保费，或者于任何时间附加保费，惟需符合最低及最高保费要求。

我们会在保单的首5个保单年度，每年核实最低保费要求。已付保费总和（扣除任何提款后）必须大于最低保费金额以确保保单继续维持生效。而最高保费要求的金额则由我们根据核保要求不时厘定。

优势四、财富留存

您所缴交的保费会累积成为保单的户口价值。所有用以维持保单的费用会从户口价值中扣除，余额则会于保单生效期间赚取利息。

优势五、保单管理

每次缴交保费，我们都会一笔过收取6.5%的保费费用，而其他保单费用包括行政费用（于每一个保额层的首15年，并根据现时保额而计算）及保险费用（在受保人（即保单内受保障的人士）年满120岁前，并根据风险额计算）则会按月从户口价值中扣除。于保单缮发时的保额是您的保单的首个保额层，其后任何新增现时保额将会于保单产生一个新的保额层。风险额是指现时保额减去户口价值的金额，最低为零。只要风险额为零，您就无须缴付保险费用。

优势六、现金累积

户口价值将根据我们不时公布的非保证派息率累积，而于任何时候派息率将不低于2.00%的年息率。此外，保单设有锁息期，在计划首个保单年度内，您将可保证享有在保费缴付时我们公布的派息率，直至首个保单年度终结为止。

优势七、寿险保障

优势八、末期疾病利益

若受保人不幸罹患末期疾病，而有关疾病获专科之注册医生及我们委任之注册医生确认并且预期将导致受保人于12个月内死亡，本保单将预支一笔过的末期疾病利益。

在此末期疾病利益的保障下，我们向同一受保人所支付的累积最高赔偿金额为200万美金风险额。如风险额超过200万美金，本预支保额赔偿金额将相等于200万美金。同时现时保额亦减少200万美金，而受保人将继续获得保障。如风险额相等或少于200万美金，本预支保额赔偿金额将相等于身故赔偿，而保障亦将因身故赔偿已全数预支而终止。

优势九、灵活调动资金

如您有突如其来的财务需要，「财富相传5」寿险计划能为您提供一下选择。

优势十、保单提款

您可以于首个保单年度后从保单提取部份户口价值。（若引申至额外保费，则于缴交额外保费之日起计一年后）。提款的金额必须最少1000美金。

一般来说，保单提款将减低户口价值及现时保额。于每一个保额层的首15个保单年度内提款，退保费用将由户口价值中减除。惟从第11个保单年度起，如相关年度的总提款额少于对上一个保单周年日至户口价值的4.5%，您则无须缴付退保费用，而现时保额亦不会减低。

提款后，余下的户口价值必须足够支付3个月的保单费用加上适用的退保费用及未偿还的欠款。如提款导致现时保额减少，则须符合最低现时保额要求。此外，如在首五个保单年度内提款，必须符合最低保费要求。

优势十一、保单贷款

另一个选择为首个保单年度后申请保单贷款，贷款额必须最少1000美金，但不可过户口价值（扣除任何适用的退保费用后）的80%。如申请保单贷款，必须缴付利息，而息率由本公司不时决定。

亦可利用保单「财富相传5」寿险计划在银行进行融资贷款，年化利息低至2%。

优势十二、调整保障额

为确保保单提供的保障切合所需，您可选择在第二个保单年度后调整您的保障额。

优势十三、调高保额

保单的现时保额可以调高以加强现有保障，而无须额外投保另一计划。新增的保障额将产生一个新的保额层而另须核保。此外，另一套的行政费用及退保费用将适用于此新增保额层的首15年。保险费用亦会根据已提高的风险额计算并按月从户口价值中扣除，直至受保人年满120岁。

优势十四、调低保额

您亦可调低保单的现时保额（须受最低现时保额限制），惟您将需要与每个保额层的首15年交付退保费用。

保单的现金价值，用通俗的语言来讲，就是一份保单在别人眼中的真实价值。

为什么万用寿险的现金价值会很高呢？在一开始的例子中，一个30岁的投保人投保一份500万保额的终身万用寿险，一次性缴纳保费100万元。扣除第一年的风险保费5000元，有99.5万元进入了保单的投资账户。在银行的眼中，如果持有这张保单，只需要缴纳一部分的退保费用，就可以立即将保单投资账户中的大部分钱取出。因此，这张保单的现金价值与首次缴纳的保费金额并不会有太大的差别，我们假设为85万元。

通常来讲，银行收到一份保单作为质押，并不会将全部的现金价值贷款给投保人，而只会贷款现金价值的90%。此时，投保人将从银行获得76.5万元（=85万元 X 90%）的贷款，相当于投保人只付了23.5万元，就获得了一份500万元的终身寿险。

看到这里，有的读者可能会有疑问：利用保单从银行贷款所要缴纳的利息很高吧？其实并不然。由于万用寿险保单作为质押物，在银行看来是几乎没有风险的贷款（不像信用贷款那样，银行会由于贷款人的信用问题而收不回贷款，利用保单作为质押，如果投保人不还贷款或身故，银行只需要将保单退保取回保单的现金价值即可）。因此，香港目前保单质押贷款的贷款利息只有2%多一点，基准为LIBOR（伦敦同业拆借利率）+1%。

如果申请贷款的银行与保险公司之间有合作关系，投保人甚至不需要支付最初始的100万，而仅需要支付23.5万，就可以获得这份500万保额的终身寿险，并将保单直接质押给银行。

我们来对比一下「保费融资」前后两种情景的差别。

无保费融资：

• 投保人：缴纳100万保费，获得一份500万保额的终身寿险，同时投资账户每年获得4%-5%的收益率。
• 保险公司：做出一单100万保费的业务。

有保费融资：

• 投保人：缴纳23.5万保费，获得一份500万保额的终身寿险，同时投资账户每年获得4%-5%的收益，为76.5万的贷款缴纳约2%的贷款利息，可赚取利差。
• 保险公司：做出一单100万保费的业务。
• 银行：获得一笔几乎无风险的76.5万的投资，每年获得约2%的收益，同时有机会获得一位私人银行客户。

对于投保人来说，使用保费融资之后，保单的保额杠杆由之前的5倍（=500万/100万）一下提升至21.3倍（=500万/23.5万），使投资的有效性更高。如果投保人一直向银行贷款，则只需要每年向银行缴付1.53万（=76.5万 X 2%）的利息，在其身故时，保险公司会赔偿500万，银行扣除其中的76.5万贷款，受益人获得423.5万（=500万 – 76.5万），相当于投保人在投保时仅花了23.5万，同时每年缴付1.53万的贷款利息，就在身故时为自己的受益人留下了423.5万。

可以看出，利用保费融资，确确实实有效实现了三方的共赢。

从上图就可以看出，以最低保额美元500,000为计，保费分十年缴交，每年只需要美元14,339.。而且「財富相傳5」的保障是到120岁的！比大部分产品保障时间都要长！

而且「財富相傳5」十年期的总保费为美元143,390，但是它的三十年总收益确实美元245,212！是总保费的171％

45岁、男性、非吸烟、非香港居民、投保额=350万美元

整付保费1000721美元

• 临近退休，年纪较长人群保费在扣除所需费用后，可即时赚取利息，以获享较高早期回报
• 理财经验较为丰富收费透明，保费灵活度高
• 精明理财
  可按现行息率随时注入保费，把握财富增值的机会。