香港持牌保险中介在内地直接招揽客户属于明确违规行为，两地监管均明令禁止。
官方明确的监管红线
香港保监局2026年多次重申：香港持牌中介不得在内地以任何形式招揽保险业务，整个销售流程（含产品推介、方案沟通、文件签署等）必须全部在香港境内完成。
内地监管也同步严禁非法售卖境外保险产品，通过线上线下渠道在内地宣传推介港险，均属于违规行为。
违规的持牌中介将面临罚款、暂停牌照甚至直接吊销牌照的纪律处分，相关违规操作的保单也可能被认定为“地下保单”，不受两地法律保护。
内地市场现存的灰色操作链条
在严格的监管限制下，港险保费的高增长背后，形成了一套以“转介”为核心的灰色获客模式：
多层转介网络：香港持牌中介不会直接在内地露面，而是通过大量无牌的内地转介人获客，这类转介人包括银行客户经理、内地保险代理人、高端消费场所经营者、老港险客户等，覆盖高净值圈子、美容院、留学移民机构等场景。
线上线下隐蔽获客：通过自媒体博主、社交平台内容种草、线下私域圈层分享等方式，在内地完成初步的客户需求挖掘，全程不直接提“销售港险”，只做意向客户的初步筛选。
赴港完成合规闭环：转介人将意向客户信息同步给香港持牌中介，安排客户自行赴港，在香港境内完成KYC核验、产品讲解、保单签署等全套流程，靠客户的入境记录来满足监管的“在港签署”要求，规避跨境招揽的违规认定。
高额返佣驱动：这套链条的核心动力是高比例佣金，内地转介人能拿到最高达首年保费9成的转介费，2026年新规后港险分红险首年佣金上限压至70%，剩余部分分5年发放，进一步压缩了灰色操作的套利空间。
