香港保险科普：年金险和储蓄分红险的区别

2020-02-23 14:01 • Tony Wong的专栏 • 阅读 4941

我们都知道需要“存钱养老”，可是“存钱”的方法太多，让人难以选择。这些储蓄方式对于养老的作用都是不同的，今天就来讲讲香港保险中热门的储蓄险与年金险之间的区别。

寿命的不确定性

死亡，是每个人都逃不过的结局，可是每个人的寿命却不尽相同。

有的人年纪轻轻就英年早逝，而有的人却可以活到很高龄才寿终正寝。对于高龄老人来说，虽然拥有着令人羡慕的长寿，可他们却要面临过于长寿带来的养老压力。因为退休之后不再工作，失去主动收入，可每一天都在花销，年轻时准备的养老金是有限的，总会有花完的一天。

保险的“对赌机制”

我们都知道，保险是一个风险转移工具。投保人向保险公司缴纳保费，并将风险转嫁给保险公司；保险公司在收集保费并承担大量风险之后，再在某个风险发生时将集中起来的保费作为理赔款支付出去。

因此，一个真的保险产品，是有投保人和保险公司的“对赌机制”蕴含其中的。如果被保人刚好出现了理赔，便可从中获益，那么就这一单来说，保险公司是亏损的；但如果被保人并没有发生理赔，就相当于损失了保费，在这一单上，保险公司便是盈利的。

这是“对赌”，也是一份保险在转移风险过程中必然会发生的事情。不过我们买保险肯定不能以“亏损”和“赚钱”的眼光来看待啦，买保险是为了保障而不是为了“盈利”，这里的用词只是为了更方便大家理解~

年金险和储蓄分红险的区别

1、运行机制不同

储蓄分红险是一份纯粹的储蓄，我们在退休前储蓄保费，获取保费的投资收益；当我们退休后，便能从中提取现金价值作为养老金，直至将保单的所有现金价值提取完，这份保单便终止了。

而年金险的领取则和被保人的寿命有关，可以保证被保人在生存期间一直有养老金收入，即“活多久，领多久”。年金险蕴含了上文所说的“对赌机制”，就是“赌”被保人能否活过投保人群的平均年龄：如果被保人能活过平均年龄，就可以领取更多的年金，相当于“赚了”；而如果被保人活不过投保人群的平均年龄，那么领取的年金就偏少，相当于“亏了”，保险公司会把从这张保单上面获得的利益，拿去补贴那些投保人比较长寿的、一直在领养老金的保单。

2、产品侧重点不同

年金险可以抵御长寿风险，是不是养老就要选择年金险而不要储蓄险呢？并不是这样的，虽然年金险是在活着的时候都可以领取的，但它的预期收益是低过储蓄险的，且无法像储蓄险那样在被保人身故后将保单账户中的剩余现金价值传承给子孙后代。两者的侧重点不同，也没有孰优孰劣——年金更加偏重于长寿风险的转移，而储蓄险则更加强调财富的累积与传承。

在我个人看来，我们至少要购买一份可以保证终身派发养老金的年金险，但同时有着较高预期收益和财富传承功能的储蓄险也是需要配置的。科学搭配资产，才是正确的养老姿势。