香港重疾险：保额增长与分红收益

在开始今天的问题之前，讨论如下问题：

1、如果不幸发生理赔，香港重疾险的保额具体如何增长？

2、如果没有发生理赔，之后退保的现金价值，如何计算？收益如何？

很多测评文章，在评论此类储蓄型重疾险的时候，都嗤之以鼻，一个理由就是分红收益太低，还不如自己去做投资。

本文将根据最新产品的分红收益，来为大家仔细解读此类重疾产品，在提供多重保障的同时，如何达到一定的分红收益。

一、重疾险的保障模式

大家在比较不同类型的重疾险的时候，首先需要知道这款重疾险的基本模式。本文讨论的这款重疾险新品，具有以下特点：

1、终身保障；

2、包含身故赔偿，和重疾赔偿是相等保额；

3、保额分红：保额会随着年期增长而不断增加；

4、多重赔付：对于癌症进行最高500%保额的多重赔付；对于心脏病及中风进行最高260%的多重赔付；多重赔付理论最高可达660%。

二、保额增长

下面以 1岁男孩、及 30岁男士 两个不同年龄段为例子进行保额增长的说明。

注：由于不同投保年龄，其收益率、保额增长都是不相同的。本文仅仅以2个典型年龄作为例子。

几个重点概念，读者朋友务必首先弄清楚：

1、保费：每年缴付；缴费期为20年，每年缴付金额是相等的。保单附有保费豁免条款；缴费期内，符合保费豁免条款的，可以免交剩余保费，而保障终身有效；

2、理赔额：发生理赔时，保险公司赔付金额。跟内地重疾险不同，由于附带较高分红额度，保单理赔额会每年增加。具体理赔额，以保险公司每年通知为准。

3、现金价值：保单没有发生理赔，保单持有人退保之后，可以取回的现金。退保之后，保单不再有任何保障。而如果保单发生了重大疾病理赔或者身故理赔，亦不再有现金价值。

（1）一岁男孩的重疾保障

对于刚刚出生的小孩子来说，保费极其便宜。从下表可以看出，首次赔偿的杠杆率，大多在10倍保费以上水平，最低为8.8倍保费。而后期的增值潜力巨大。

从年化收益率分析现金价值：

• 到65周岁IRR为5.67%；到70周岁IRR为5.81%；
• 到75周岁IRR为5.94%；到80周岁IRR为6.05%；
• 到85周岁IRR为6.19%；到90周岁IRR为6.26%；
• 到95周岁IRR为6.32%；到100周岁IRR为6.32%。

如此高的年化收益，虽然需要较长时间，已经堪比同类型的储蓄寿险了。

（2）30岁男士 的重疾保障：

30岁男士的每年保费，比刚刚出生的孩子贵了近1倍。而从保额增长部分，初期由于交的保费较多，分红也相应多一些；后期整体收益率，略低于小孩子的保单。

从年化收益率分析现金价值：

• 到65周岁IRR为4.36%；到70周岁IRR为4.74%；
• 到75周岁IRR为5.02%；到80周岁IRR为5.20%；
• 到85周岁IRR为5.53%；到90周岁IRR为5.70%；
• 到95周岁IRR为5.85%；到100周岁IRR为5.90%。

整体年化收益在4.3%-5.9%左右，对于一份保障型计划来说相当不错。

从上面的分析，还可以得出以下结论：

1、对于一份重疾险保单，保单年期超过30年之后，越晚发生理赔或者越晚退保，价值越高。

2、从投保角度而言，投保时，受保人年纪越小，最终保单价值会更有增长性。

同时，读者朋友需要留意：保额的增长有一定的不确定性。具体某一年的理赔额及现金价值，以当年保险公司通知为准。不过此类产品的投资方向，约60%-70%投资于低风险的固定收益产品，波动性是较低的。

最后就回到了题目中最初的问题：所谓“储蓄类重疾险值不值得买”？

很多文章中认为：储蓄类重疾险的收益还比不上余额宝，还不如买消费型的，剩下的自己投资。

本文的分析可以精准回击这一说法。

在重疾险提供保障的同时，其现金价值的收益率亦有4%以上的水平。保额的增长虽然不能完全抵消通胀，但是还是有一定的效果。整体来说，此类重疾险的性价比及平衡性都是很不错的。