过去一年市场波动较大，不时有投资专栏建议将强积金资产转移至保守基金，亦有分析将保守基金与银行定存利率作比较。与其人云亦云，不如自己了解清楚。
强积金保守基金是什么？
每个强积金计划均设有货币市场基金—强积金保守基金，以港元短期银行存款及短期债券为投资工具，属于低风险投资，赚取与银行港元储蓄存款利率相若的回报为投资目标，所以预期回报亦较低。
保守基金比较适合一些临近退休或期望减低市场短期波动带来风险的计划成员，但由于缺乏增值能力，长远而言其回报未必能跑赢通胀，对于距离退休仍有一段长时间的计划成员，并非适合的选择。当金融市场持续欠佳时，货币市场基金—强积金保守基金或许有避险作用。但计划成员要了解其中的风险，因为在市况急跌后才把强积金基金转换，很容易造成「高买低卖」的情况，而本来只属短期性的波动也会在沽出基金后成为实际亏损。
保守基金回报 不宜与银行定存作比较
不少人都会将保守基金的回报与银行定存利率作比较。事实上，从3家香港发钞银行的港币储蓄户口的利率水平所见，港元储蓄利率在过去12个月接近0%，至9月后才逐渐上升。同样地，港币定期存款的利率水平在过去12个月一直处于极低水平，至2022年9月后才逐渐上升。有别于港元储蓄利率，定期存款设有锁定期，而利率亦视乎定存的时期、资金的额度、以及是否属于新资金，故不能一概而论。因此将强积金保守基金的回报与现时银行提供的定期存款利率相比较并不适合。
不会因扣除管理费而致负回报
在收费方面，保守基金设有收费管控。若基金在某个月的回报，相等于或低于该月的「订明储蓄利率」，受托人在该月便不能收取任何管理费。「订明储蓄利率」是根据本港3间发钞银行港元储蓄户口的平均利率计算。若该基金在其后12个月内某一个月成功达到高于「订明储蓄利率」的回报，受托人才可在扣除该月的管理费后的余额中收取之前的管理费。因此，强积金保守基金不会因为扣除管理费而导致负回报。
至于「订明储蓄利率」的水平，可以透过以上二维码到积金局网站浏览每月的利率水平。
