浅谈香港大额保单融资方法论（二）

承接上文，我们今天再来讲讲大额保单的第二种玩法——利用财富传承类产品实现抵押融资，获取巨额人寿保障，完成财富传承；大额现金流，不对生意或生活造成较大影响。

再来回顾一下在香港缴交保费的四种方法

缴费方式

全额自付

最常见的一种缴费方法，通常是交现金、银行转账、信用卡、交本票及支票等。

保单融资

先一次性交完所有的保费，然后把保单抵押给私人银行，可以贷款出来大约70%的保费。好比我们一次性全款买房，然后将房屋抵押给银行，贷款出来。

保费融资

交付保费的30%，剩下保费的70%从私人银行处融资。好比是我们按揭买房。

100%保费融资

在私人银行处开户，根据信用评级获得一个信用额度（一般是开户金额的50%-100%）。随后用信用额度作保费的30%，然后从私人银行处再贷款保费的70%出来支付保费。

利用财富传承类产品实现抵押融资对应第二种缴费方式——保单融资。

财富传承产品抵押融资实例分析

财富传承类产品，即万用寿险，优点是现金价值高，回本速度快，投保当天就能获得最多80%保费的现金价值；杠杆高，100万美金保费最高可以买1000万左右的保额，最低可以买200-300万美金保额的保单；收益不错，年复利率可达4%；具有信托功能，可指定赔偿金发放的方式。

不过，财富传承类产品的缺点是门槛高，要求最低投保100万美金保额的保单，且保费需一次缴清；

简单来理解，财富传承类产品就是一个加强版英式分红终身寿险。但与英式分红不同的是，其因为现金价值高、门槛高及回本速度快而受到广大私人银行服务部的认可，从而可以用于保单抵押融资，获得72%左右保费的现金，增强资金灵活性。

操作流程：

投保人老王购入保额600万美元的大额万用寿险保单，他选择一次性缴清所有保费100万美金，同时保单生效首日的现金价值为80万美元。此时，老王可以选择将保单抵押给私人银行，获80*0.9=72万美元的贷款，其实际缴纳保费仅为28万美元。

由于私人银行部提供向Libor和Hibor看齐的同业拆借率水平的贷款利率（一般为2%左右），且保单综合年复利可达4%左右，故老王不光可低额投保以实现财富传承，也可以通过保单分红来对冲贷款利息。更极端地来讲，如果老王用72万美金再在私人银行里做一些投资组合（收益率保守估计可以到6%），其综合收益会更高。