香港友邦38亿收购联邦银行寿险业务成澳新最大寿险公司

2017-09-25 10:20 • 友邦保险 • 阅读 2018

ACB News《澳华财经在线》9月21日讯澳大利亚最大银行集团、新西兰第二大零售性银行CBA（联邦银行）今日公告，香港友邦（AIA）同意以38亿澳元收购其人寿保险业务，包括本土的CommuInsure与新西兰的Sovereign

友邦与联邦银行达成为期20年的合作，按照协议为澳大利亚和新西兰的客户提供人寿保险产品。这笔交易将使友邦一跃成为澳新地区最大的人寿保险公司，将向CBA的1300万客户提供服务——几乎相当于澳大利亚和新西兰40％以上的人口。

根据声明，卖掉寿险业务后，预计给CBA带来税后亏损约3亿澳元，不过一级资本金将增加30亿澳元，即70个基点。交易预计在2018年底前完成。

本次所售资产并没有包括CBA在中国的合资企业交银康联寿险公司股权。公开资料显示，交银康联寿险公司注册资本21亿元人民币，其中交通银行持股62.5%，澳洲联邦银行持股37.5% 。CBA曾表示，正“积极探索”该部分股份的处理方式，且相关交易计划须取决于中国监管部门的批准。

友邦突然“南拓”

根据彭博的统计数据，从交易金额看，收购CBA保险业务创下了友邦并购的历史记录，比2012年友邦收购荷兰银行在马来西亚的保险业务还要大。从净现金支出看，友邦将支付15亿元，低于其为马来西亚业务支付的净现金17亿元。此次交易成本的其余部分，由一项再保险协议抵扣。

这是友邦新任首席执行官 Ng Keng Hooi 上任后的第一笔并购，标志着友邦开始拓展香港、中国和东南亚地区以外的市场。在亚太地区，澳大利亚是仅次于日本的第二大寿险市场。本次交易之前，友邦和CBA分别是澳洲的第二和第五大寿险供应商。

澳新的寿险市场近几年盈利增长波动性较大，CBA业务的保费和保险业务均出现下滑。金融服务分析师Thomas Monaco 在评论这项交易时指出，“这个交易没有太大财务意义。友邦现在正在拓展东亚核心市场以外的市场，这次进入了两个增长潜力有限的市场，但也进一步证明，友邦前任首席执行官塔克的保守日子已经过去。”

此次收购将“大幅扩大友邦的潜在客户群体，并使我们能够以新的方式吸引他们”，Ng Keng Hooi 指出。并且，CBA有着广泛的分支机构网络，预计交易在完成后三年内友邦每年可以节省至少6000万元的税前费用。

CBA以退为进？

ACB News《澳华财经在线》报道，CBA还对外表示，它正在考虑分拆旗下的全球资产管理业务，在管资产为2190亿澳元的Colonial First State，目前正进行战略重审，选项包括剥离并推举其IPO上市。其财富管理部门总裁安娜贝尔•春（Annabel Spring）将于12月份离开CBA。

CBA的 “洗钱丑闻”尚未了结，因涉嫌违法反洗钱法规正接受监管部门ASIC的调查。在这个内忧外患的时刻选择出售寿险业务，也与肃清企业管治文化有关。

此前有客户指控CommInsure未能履行对患病客户的保险索赔，引起舆论抨击和政治上的严厉审查。不过，德勤今年早些时候的报告表明，CBA没有任何“系统性”问题。

晨星银行分析师戴维·埃利斯（David Ellis）表示：“这是过去几年一连串问题出现后，CBA漫长的声誉反击战的开始。”

CBA的战略也反映了澳洲大银行退出非核心业务的趋势。去年10月ANZ（澳新银行）将其亚洲零售和财富管理部门出售给星展银行。就在本周，ANZ宣布将其持有的上海农村商业银行20％股权出售给宝山钢铁股份有限公司与中远集运有限公司。去年NAB（国民银行）以24亿澳元的价格将80%的寿险业务出售给寿险公司Nippon 。

种种趋势表明，澳洲各大银行开始更加专注于利润较高的国内银行业务。

CBA在声明中表示，接下来出手财富管理业务时“会考虑为CBA股东实现长期价值，包括分拆上市的财富管理公司是否能更好地发展业务，服务客户的利益，吸引和留住重要人才。”