英国保誠保險最新償付能力比率飙升至460%

最近，保诚公司在官网上公布了偿付能力比率，从之前的190%大幅度变更为460%，逆天增长，到底发生了什么？

什么是偿付能力比率？

根据香港保监处给出的偿付能力定义：

“保险公司须将其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。这项规定的目的是为投保人在面对保险公司在不可预知的情况下（例如，当其经营业绩或其资产与负债的价值出现不利波动时），出现资产不足以应对其负债的风险时，提供合理的保障。” 

偿付能力比率泛指保险公司偿还债务（主要是保单利益）的能力，是衡量保险公司财务状况的重要风险指标，保险公司应当具有与其风险和业务规模相应的资本。一般来说各监管标准都将150%作为红线，低于150%将被部分限制或全面暂停业务。

如何计算偿付能力比率？

根据香港法例第41章保险公司条例的规定，香港保险公司偿付能力比率的计算方式如下：

 偿付能力比率 = 保险公司的实际资本/最低监管资本

保险公司的实际资本: 公司的认可资产与认可负债的差额；

最低监管资本：即经营长期业务的保险公司的偿付准备金，200万港元或按照1995年保险公司规例所厘定的数额，大概为数理储备金的4%及风险资本的0.3%，由较大者决定。

相比较于香港保险公司目前采用的相对简化的偿付能力充足率计算模型，欧盟保险公司所采用的Solvency II监管体系更为复杂与完备。

该体系将风险模块化，包括非寿业务风险、寿险业务风险、健康业务风险、市场风险、和交易对手违约风险等。它不仅考虑每一模块的风险，同时设置不同模块之间风险的相关系数矩阵从而考虑风险的相关性，提出了一整套系统计算方式。该体系对于偿付能力充足率的计算没有一个简单公式可以表达，而是由庞大复杂的系统计算得来。

保诚公司过去采用的是复杂的欧盟标准，计算得出是190%。其他香港保险公司采用的是比较简单的香港标准，两者计算差异比较大，所以导致保诚公司的偿付比率的争论战一直从未停息。现在为了便于和其他香港保险公司比较，保诚决定采用一致的香港标准计算，得出的偿付能力比率为460%，再一次展现了保诚公司的强大实力。