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台湾保险:『6年期儲蓄險 』PK 『 銀行定存』,報酬率總比較

相比香港保險市場上儲蓄險一般都是5年期繳費/10年期繳費,台灣保險市場上的儲蓄險一般都是6年期繳費,那麼這種6年期繳費的儲蓄險和銀行定存,哪一種收益好?今天我們給大家仔細帶來。

6年期保單報酬率分析

本文選擇以南山人壽金利雙享5利率變動型還本終身保險(6NISLE5)為例,這是一張6年期繳的具有還本金的保單,第一年末開始便會給付還本金年,所以計算年度末總解約金=累積己給付的還本金+年度末的解約金,在此忽略計算細節,只做簡單分析如下表:

 

保單
年度()

累積
保費

年度末
總解約金

保單淨損益

保單
累積
報酬率

1

$230,794

$139,037

-$91,757

-39.76%

2

$461,588

$341,334

-$120,254

-26.05%

3

$692,382

$572,543

-$119,839

-17.31%

4

$923,176

$832,880

-$90,296

-9.78%

5

$1,153,970

$1,122,462

-$31,508

-2.73%

6

$1,384,764

$1,428,218

$43,454

3.14%

7

$1,384,764

$1,478,198

$93,434

6.75%

8

$1,384,764

$1,515,404

$130,640

9.43%

9

$1,384,764

$1,553,042

$168,278

12.15%

10

$1,384,764

$1,591,030

$206,266

14.90%

11

$1,384,764

$1,629,375

$244,611

17.66%

12

$1,384,764

$1,668,053

$283,289

20.46%

13

$1,384,764

$1,707,123

$322,359

23.28%

14

$1,384,764

$1,746,604

$361,840

26.13%

15

$1,384,764

$1,786,425

$401,661

29.01%

16

$1,384,764

$1,826,632

$441,868

31.91%

17

$1,384,764

$1,867,188

$482,424

34.84%

18

$1,384,764

$1,908,161

$523,397

37.80%

19

$1,384,764

$1,949,523

$564,759

40.78%

20

$1,384,764

$1,991,240

$606,476

43.80%

 

由上表保單的損益,我們有下面觀察結果:

6年期繳保單,在繳費期間的解約,極有可能是負報酬,這也保單當初設計的初衷,不希望保戶提早解約。上表分析的保單,在第1~5年末解約全為負報酬,前5年解約,最多損失12萬元的本金,超過年繳保費的一半, 不可不慎!

定存報酬率分析

接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率 =1.09%來計算,來最大化定存報酬率。

年存 $23,794元,6年共繳 $1,38,764元

利息計算方式: 足月部分按月計息(本金乘年利率乘月數,再除以12,即得利息額); 不足一月之畸零天數部分按日計息(本金乘年利率乘天數,再除以365,即得利息額)

第一年度的本利和 = $23,794 × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第二年度的本利和 = ($23,794  + 第一年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第三年度的本利和 = ($23,794  + 第二年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第四年度的本利和 = ($23,794  + 第三年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第五年度的本利和 = ($23,794  + 第四年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第六年度的本利和 = ($23,794  + 第五年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第七年度的本利和 = (第六年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

….

依此類推到各年度以求精確!

年度()

累積
本金

整存整付
本利和

整存整付
累積
報酬率

1

$230,794

$233,322

1.10%

2

$461,588

$469,200

1.65%

3

$692,382

$707,663

2.21%

4

$923,176

$948,737

2.77%

5

$1,153,970

$1,192,452

3.33%

6

$1,384,764

$1,438,838

3.90%

7

$1,384,764

$1,454,599

5.04%

8

$1,384,764

$1,470,534

6.19%

9

$1,384,764

$1,486,643

7.36%

10

$1,384,764

$1,502,929

8.53%

11

$1,384,764

$1,519,393

9.72%

12

$1,384,764

$1,536,037

10.92%

13

$1,384,764

$1,552,864

12.14%

14

$1,384,764

$1,569,875

13.37%

15

$1,384,764

$1,587,072

14.61%

16

$1,384,764

$1,604,458

15.87%

17

$1,384,764

$1,622,034

17.13%

18

$1,384,764

$1,639,803

18.42%

19

$1,384,764

$1,657,766

19.71%

20

$1,384,764

$1,675,927

21.03%

 

定存儲蓄的絕對優勢是絕對的正報酬,這奌沒有任何理財工具可以與之匹敵,缺奌也因低風險,沒有任何風險貼補的,因此報酬率極低!20年的累積淨報酬率居然不到20%,要拿定存來養老幾乎成了歷史的記憶了,唉!量化寛鬆,難道不是把中產階級的錢去補貼借錢的企業嗎?過60歳的朋友,您可以不理財,但未到60歳的朋友們,您有選擇嗎?

定存 PK 6年儲蓄險報酬率

最終來到本文最重要的部分, 超級比一比, 定存報酬率 PK 6年儲蓄險 請看:

年度()

累積
保費/本金

保單
累積
報酬率

整存整付
累積
報酬率

保單解約金

定存本利和

1

$230,794

-39.76%

1.10%

-$94,285

2

$461,588

-26.05%

1.65%

-$127,866

3

$692,382

-17.31%

2.21%

-$135,120

4

$923,176

-9.78%

2.77%

-$115,857

5

$1,153,970

-2.73%

3.33%

-$69,990

6

$1,384,764

3.14%

3.90%

-$10,620

7

$1,384,764

6.75%

5.04%

$23,599

8

$1,384,764

9.43%

6.19%

$44,870

9

$1,384,764

12.15%

7.36%

$66,399

10

$1,384,764

14.90%

8.53%

$88,101

11

$1,384,764

17.66%

9.72%

$109,982

12

$1,384,764

20.46%

10.92%

$132,016

13

$1,384,764

23.28%

12.14%

$154,259

14

$1,384,764

26.13%

13.37%

$176,729

15

$1,384,764

29.01%

14.61%

$199,353

16

$1,384,764

31.91%

15.87%

$222,174

17

$1,384,764

34.84%

17.13%

$245,154

18

$1,384,764

37.80%

18.42%

$268,358

19

$1,384,764

40.78%

19.71%

$291,757

20

$1,384,764

43.80%

21.03%

$315,313

 

由 『保單解約金 減定存本利和』欄位來看,前6年『銀行定存』報酬 完勝 『6年期儲蓄險』,這結果並非個案,而是一個預期的結果。

第7年起,就反過來了,『6年期儲蓄險』報酬率 會完勝 『銀行定存』。在第十年末保單多了8萬8千元,但別忘了,提早在5年內解約最多也會蒙受 12萬元的損失, 誰強誰弱呢?  見仁見智! 6年期繳保單,通常在第7年後會有比較好的報酬率,因為前6年提早解約都有解約費用

宣告利率的變動風險檢視

宣告利率:係指南山人壽於每月第一個營業日宣告之當月利率。該利率係根據本公司運用此類商品所累積資產的實際狀況,並參考市場利率所訂定。宣告利率若低於本契約之預 定利率,則以本契約預定利率為準。如當月未宣告者,以前一月之宣告利率為當月之宣告利率。(公布於南山人壽企業網站,請至客戶服務專區/保單服務/保單各項利率參閱)

由此條款可知,宣告利率的下檔保護為預定利率。而這張保單的預定利率為 2%, 2018/6月的宣告利率為2.74%, 也就是說,宣告利率最低不彽於預定利率。但對於儲蓄型的利變壽險保單而言,即使沒有宣告利率不能低於預定利率的條款,也不用擔心,因為宣告利率如被調到比預定利率還低,預多增額的部分沒有了,但保單基本保額的價值準備金還是會以依預定利率而做複利增值。簡單而言,利變型壽險保單,把宣告利率調低至預定利率以下,並不具實質意義。

 

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