我们来对比一下“香港保费融资”前后两种情景的差别。有关香港保费融资（保单贷款）原理和案例分享。
无保费融资：
投保人：缴纳100万保费，获得一份500万保额的终身寿险，同时投资账户每年获得4%-5%的收益率。
保险公司：做出一单100万保费的业务。
有保费融资：
投保人：缴纳23.5万保费，获得一份500万保额的终身寿险，同时投资账户每年获得4%-5%的收益，为76.5万的贷款缴纳约2%的贷款利息，可赚取利差。
保险公司：做出一单100万保费的业务。
银行：获得一笔几乎无风险的76.5万的投资，每年获得约2%的收益，同时有机会获得一位私人银行客户。
对于投保人来说，使用保费融资之后，保单的保额杠杆由之前的5倍（=500万/100万）一下提升至21.3倍（=500万/23.5万），使投资的有效性更高。如果投保人一直向银行贷款，则只需要每年向银行缴付1.53万（=76.5万 X 2%）的利息，在其身故时，保险公司会赔偿500万，银行扣除其中的76.5万贷款，受益人获得423.5万（=500万 – 76.5万），相当于投保人在投保时仅花了23.5万，同时每年缴付1.53万的贷款利息，就在身故时为自己的受益人留下了423.5万。
可以看出，利用保费融资，确确实实有效实现了三方的共赢。
