香港短期儲蓄保險產品收益比較

我們知道儲蓄保險產品有短期儲蓄保險和長期儲蓄保險（終身壽險），一般短期儲蓄產品年限為3年、5年等，長期儲蓄保險一般都是10年以上，今天我們總結香港短期儲蓄保險產品收益對比，以後也會一直更新。

2024年香港短期儲蓄保險產品收益比較

人民幣保單收益比較

香港人民幣短期儲蓄保險日漸普及。我們發現，市場上最少3款短期儲蓄保險(人民幣)保證內部回報率（IRR，可理解為年度化回報率）等於或超過3.5%，供款期一般為1或2年，大部分產品更可於網上投保。單看5年期人民幣儲蓄保險，有至少6款產品保證IRR至少達3%。

3款人民幣短期儲蓄保險IRR高達3.5%或以上

市面上有3款5年期產品，於期滿時提供等於或超過3.5%，包括立橋人壽喜盈於「息」五年儲蓄守護保2、滙豐保險匯捷儲蓄保險計劃（供款期1年及2年）。

7款人民幣短期儲蓄保險首年退保負回報

如表1顯示，只有立橋人壽喜盈於「息」三年儲蓄守護保2，在首年退保毋須「輸錢」。如首年退保，其餘7款人民幣短期儲蓄保險將錄得負回報，虧損最多的是滙豐保險匯捷儲蓄保險計劃（供款期2年），IRR首年退保保證IRR低至負18.26% 。所以有意購買的消費者要考慮流動性，以免得不償失。

人民幣短期儲蓄保險投保前要考慮匯率浮動

購買人民幣短期儲蓄保險前，投保人需要考慮匯率波動。以每美元兌離岸人民幣為例，最近5年價格區間為6.25至7.38，高低位波幅超過10%。

若果保單期滿後，人民幣出現貶值情況，而投保人選擇兌換成港元，將會影響實際回報；相反，人民幣若然升值的話，投保人這份儲蓄保險則有「額外收穫」。

要賺息兼賺價須衡量人民幣走勢

基於短期儲蓄保險的保單期一般為3或5年，大家可以參考不同市場人士之意見，審視未來3至5年人民幣走勢，衡量在超過3%保證回報的人民幣短期儲蓄保險之上，人民幣會否進一步升值，讓大家賺息兼賺價。

2023年香港短期儲蓄保險產品收益比較

美元保單收益比較

保證回報高達4.8%

市場上短期儲蓄保險多以美元、港元、人民幣計價。上表短期儲蓄保險（美元）比較中，供款期1年至2年不等，保單年期為1年至5年，期滿時保險公司會繳付保證現金價值，而且絕大部份產品可於網上投保，非常方便。

以整個現金流計算產品年化保證內部回報率（Internal Rate of Return ，IRR）。上表中，有7款產品期滿保證IRR最少3%或以上，更有4款產品保證IRR高於4%，其中3年期產品中，立橋人壽保證IRR最高，達4.34%（計及限時優惠），並且入場費低至800美元。

此外，如讀者只想鎖定較短年期的回報，可留意Blue的1年及2年期的儲蓄保險，其保證回報分別為4.6%及4.8%。

提前退保或有損失本金的風險

短期儲蓄保險提前退保通常會導致損失，所以投保前，投保人要確定保單期內有足夠流動資金應付突發開支。但是，若果真的要提早退保，又會蝕幾多錢呢？上表顯示，假設於投保1年後退保，多數產品都要負回報收場，最嚴重的是首年IRR低至負20%，即投保人1年要蝕兩成。

最少2款產品提供靈活退保選項

個別產品則提供靈活退保選項，即使首年退保亦毋須承受損失。例如立橋人壽喜盈於「息」三年儲蓄守護保2，以及富邦人壽3年儲蓄易網上保險計劃，即使首年退保亦毋須承受損失。

短期儲蓄保險亦有信貸風險

短期儲蓄保險與銀行存款有別，前者不受存款保障計劃保障。保險公司的財務狀況影響其履行保單契約的能力。換言之，保單持有人受保險公司信貸風險影響。如保險公司不幸未能履行保單的財務和合約義務，保單持有人或會損失所有已繳保費及保障。

不過，香港保監局對於持牌保險公司有嚴格監管，當發現保險公司有潛在問題，時便會按法例賦予權力介入運作，為保單持有人帶來安心。

港元保單收益比較

美國聯邦基金利率很大機會於今年見頂，有投資者可能擔心高息定存不再，但透過短期儲蓄保險，投保人便可以鎖定未來幾年的回報率。上表短期儲蓄保險比較中，產品全是港元保單，且絕大部份可於網上投保，供款期1年至2年不等，保單年期為3年或5年，期滿時保險公司會繳付保證現金價值。

香港保險資訊網以整個現金流計算產品年化保證內部回報率(IRR)。上表所列出的5年期儲蓄保險產品保證IRR最少2%，當中最高的，是立橋人壽喜盈於「息」五年儲蓄守護保2，其5年保證回報率達到4.08%。如計及限時優惠，其保證回報進一步上升至4.19%。

保單年期3或5年須注意流動性風險

值得留意，短期儲蓄保險若提早退保，通常會有一定損失，例如在投保一年後退保，大部分產品將錄得負回報，最誇張的首年退保保證IRR低至負20.73%。個別保險例如立橋人壽喜盈於「息」三年儲蓄守護保2、眾安人壽ZA 儲蓄保、富邦人壽3年儲蓄易網上保險計劃，首年退保毋須罰款，兼且有一定回報。

另外，短期儲蓄保險與銀行存款不同，不受存款保障計劃保障，故此保險公司的營運及財務狀況極為重要。假如保險公司不幸未能履行保單的財務和合約義務，保單持有人或會損失所有已繳保費及保障。

人民幣保單收益比較

4款人民幣短期儲蓄保險IRR高達3.5%或以上

市面上有4款5年期產品，於期滿時提供等於或超過3.5%，包括立橋人壽喜盈於「息」五年儲蓄守護保2、滙豐保險匯捷儲蓄保險計劃（供款期1年及2年）、恒生保險五年儲蓄人壽保障計劃。

8款人民幣短期儲蓄保險首年退保負回報

如表顯示，只有立橋人壽喜盈於「息」三年儲蓄守護保2，在首年退保毋須「輸錢」。如首年退保，其餘8款人民幣短期儲蓄保險將錄得負回報，虧損最多的是中銀人壽目標三年網上儲蓄保險計劃（2年供款），IRR首年退保保證IRR低至負35.00%。所以有意購買的消費者要考慮流動性，以免得不償失。

人民幣短期儲蓄保險投保前要考慮匯率浮動

購買人民幣短期儲蓄保險前，投保人需要考慮匯率波動。以每美元兌離岸人民幣為例，最近5年價格區間為6.25至7.38，高低位波幅超過10%。

若果保單期滿後，人民幣出現貶值情況，而投保人選擇兌換成港元，將會影響實際回報；相反，人民幣若然升值的話，投保人這份儲蓄保險則有「額外收穫」。

要賺息兼賺價須衡量人民幣走勢

基於短期儲蓄保險的保單期一般為3或5年，大家可以參考不同市場人士之意見，審視未來3至5年人民幣走勢，衡量在超過3%保證回報的人民幣短期儲蓄保險之上，人民幣會否進一步升值，讓大家賺息兼賺價。

上述就是香港目前短期儲蓄中的人民幣保單收益情況，如果涉及到資產配置、子女教育金、養老退休等用途，還是需要長期儲蓄保單產品，例如最新的保誠雋富多元貨幣計劃。

2022年香港短期儲蓄保險產品收益比較

美元保單收益比較

提前退保會造成損失

短期儲蓄保險提前退保通常會導致損失，所以投保人投保前要確定保單期內自己有足夠流動資金應付突發開支。

但是，若果真的要提早退保，又會蝕幾多錢呢？假設於投保1年後退保，多數產品都要負回報收場，最嚴重的是首年IRR低至負30%，即投保人1年要蝕3成多。

短期儲蓄保險亦有信貸風險

短期儲蓄保險與銀行存款有別，並不受存款保障計劃保障。保險公司的財務狀況影響其履行保單契約的能力。換言之，保單持有人受保險公司信貸風險影響。如保險公司不幸未能履行保單的財務和合約義務，保單持有人或會損失所有已繳保費及保障。

不過，保監局對於持牌保險公司有嚴格監管，當發現保險公司有潛在問題，時便會按法例賦予權力介入運作，為保單持有人帶來安心。

2021年香港短期儲蓄保險產品收益比較

美元保單收益比較

短期儲蓄保險回報穩定又保證銷定回報率達8年

短期儲蓄保險的供款模式為一次過預繳、或1年至3年供款期，而保單期多是3至5年，期滿時，保險公司會繳付保證現金，以整個現金流計算產品的年化保證內部回報率（IRR）。以上產品（保單貨幣為美金）期滿時的保證IRR起碼有2%。

隨著無限QE，息率每況愈下，5年保證IRR高於3%的短期儲蓄保險產品已經逐一下架，可謂買少見少，現時只餘下兩款立橋人壽喜盈於「息」特級儲蓄保障計劃（下稱「立橋人壽儲蓄計劃」），以及Blue WeSave 高息儲蓄保E1。當中，5年保證IRR最高的是立橋人壽儲蓄計劃預繳保費版本（即一筆過付款），代表於第5年退保仍有3.18%保證IRR，但其實該產品的保單期為8年，期滿IRR更達3.33%。

短期儲蓄保險的投保人需於保單期內鎖定資金，早期退保通常會導致損失。所以，大家投保前要確定保單期內有流動資金，應付突發開支。但是，若投保人真的要早期退保，又要蝕幾多錢呢？假設於投保一年後退保，我們計算產品1年保證IRR，上述產品中，多數的保證IRR是負數，代表投保人要蝕錢，最嚴重的IRR低至-40.18%，換言之，投保人1年蝕4成。

上述產品中，唯獨Blue WeSave定息儲蓄保S2，容許投保人隨時取錢，照樣有息賺，1年退保的保證IRR是正數2%，代表投保人依然有錢賺。這無疑為投保 人增添彈性。若市況好轉，大家可能期望轉向投資回報較佳的工具，或者因其他急事需提取現金而要退保，保險公司亦不收手續費或罰款。

無疑大多數短期儲蓄保險的產品設計，均對早期退保不利。由於保單不容許部分提取，投保人要拎錢，實際上要全單退保，若大家想盡享此產品的靈活性，可考慮分單投保，將總投保金額投放於數張保單。若將來退保，亦可按需要逐張保單提取現金，其他未退保的保單又繼續賺息，讓投保人靈活理財。

短期儲蓄保險賣點是保證回報，對保險公司而言，利潤很低，所以向來不是大品牌保險公司及顧問力推的產品，所以市場上短期儲蓄保險產品選擇不多，限量供應，甚至只有熟客才買到。加上環球局勢不明朗，美國國債息率每況愈下，保險公司可能隨時將產品下架，再推出的短期儲蓄保險，就調低保證回報。

2020年香港短期儲蓄保險產品收益比較

美元保單收益比較

短期儲蓄保險的回報穩定又保證銷定回報率達5年

短期儲蓄保險的供款模式為一次過預繳、或2年供款期，而保單期是3至5年，期滿時，保險公司會繳付保證現金。香港保險資訊網以整個現金流計算產品的年化保證內部回報率（IRR）。以上產品（保單貨幣為美金）期滿時的保證IRR起碼有2%。隨著無限QE，息率每況愈下，IRR過3%的短期儲蓄保險產品可謂買少見少，已經逐一下架；現時只餘下立橋人壽喜盈於「息」五年儲蓄保障計劃2（美金），預繳保費版本（即一筆過付款）的期滿保證IRR達到3.3%，而其兩年供款版本的期滿保證IRR為3.27%，暫時市場最高。

短期儲蓄保險的投保人需於保單期內鎖定資金，提前退保通常會導致損失。所以，大家投保前要確定保單期內有流動資金，應付突發開支。但是，若投保人真的要提早退保，又要蝕幾多錢呢？假設於投保一年後退保，我們計算產品1年保證IRR，上述產品中，多數的保證IRR是負數，代表投保人要蝕錢，最嚴重的IRR低至-40%，言則，投保人1年蝕4成。

無疑大多數短期儲蓄保險的產品設計，均對早期退保不利。唯獨Blue WeSave定息儲蓄保S2，容許投保人隨時拎錢，照樣有息賺，1年退保的保證IRR是正數2%，代表投保人依然有錢賺。這無疑為投保人增添彈性。若市況好轉，大家可能期望轉向投資回報較佳的工具，或者因其他急事需提取現金而要退保，保險公司亦不收手續費或罰款。由於保單不容許部分提取，投保人要拎錢，實際上要全單退保，若大家想盡享此產品的靈活性，可考慮分單投保，將總投保金額投放於數張保單。若將來退保，亦可按需要逐張保單提取現金，其他未退保的保單又繼續賺息，讓投保人靈活理財。

短期儲蓄保險賣點是保證回報，利潤很低，向來不是大品牌保險公司及顧問力推的產品，所以市場上短期儲蓄保險產品選擇不多，限量供應，甚至只有熟客才買到。加上環球局勢不明朗，美國國債息率每況愈下，保險公司可能隨時將產品下架，再推出的短期儲蓄保險，就調低保證回報。