隨著現代人越來越重視資產增值，以及身後之後財產的分配，一些高額人壽保險也在市面上出現，那麼到底香港哪家人壽保險在理賠條款和理賠金額上比較高，今天就仔細對比一下。
今天我們挑選AIA友邦、Manulife宏利、Prudential保誠、Sun Life永明金融旗下終身人壽，以同一個保費基礎下比較保障度差異。
保監局《保障缺口「身故風險」研究》曾提及本地保險市場偏向具儲蓄或投資成分的產品，往往忽略了人壽保險核心原則——亦即提供適當及足夠身故風險保障。終身人壽主要目的是為投保人身故風險提供保障，倘若家庭支柱不幸早逝，能幫助其受養人提供足夠金錢以維持生活。
早期身故賠償最關鍵保障家人生活
與定期人壽不同的是，這款產品有機會回本及獲得非保證回報。至於長線儲蓄保險，很多時候保障程度較低，更著重的是透過非保證回報為保單增值，因此不能夠與終身人壽直接比較。
我們以一名35歲非吸煙男性為例，再挑選4款市場上主打高保障的終身人壽作參考，包括
假設上述4款產品供款期為25年，每年供款2000美元（1.56萬港元），供款期完成後，總繳保費為5萬美元（39萬港元）。
保障額可隨年月變化附加保障效應褪色
我們以35歲男性為例，並以每10個保單年度比較平均保證身故賠償額，以反映不同產品保障程度，以及顯示附加保障（Booster）減退之後的效應。
註：
1.假設投保人為35歲非吸煙男性，繳款期為25年，每年繳付2,000美元。
以首10年比較，
再看第11至20年平均保證身故賠償額，賠償額數據跟首10年完全一致，沒有變化。
不過，到第21至30年時，屆時投保人步入退休階段（56歲至65歲），其時個別保險產品附加保障效應逐漸消失，
假設投保人退休一段日子後，其時已屆70歲，個別保險產品保證身故賠償額因應附加保障（Booster）效應消失而有所縮減；而子女亦已經成家立室，自己亦有一大筆退休儲蓄，沒有財務負擔。正如保監局《監管通訊》的中提及，「於退休時若果有儲蓄、投資、退休金，並且不需要供養受養人，這意味著人壽保障需求開始減至零。」
這時候，投保人如果想處置這份終身人壽保單，其實有3個選擇：
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人壽保障需求減至接近零之際，退保或許是這名70歲長者選擇之列。10Life比較之下，4款產品中有3款，在70歲時候已經可以保證取回100%保費（Return of Premium），包括這類著重高保障的終身人壽亦有提供非保證回報，然而有關金額難以預計。
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如果其時並沒有急切資金需要，可以視這筆錢作為留給下一代的遺產。以70歲不幸身故為例，這類產品亦有提供非保證身故賠償，但有關金額難以預計，重點仍然是保證身故賠償保障。
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由按揭證券公司提供的保單逆按計劃，為終身人壽保單持有人提供另一個現金流選項。這項計劃容許60歲或以上人士申請將人壽保證身故賠償額「年金化」，並提供10年、15年、20年及終身選項，但須注意這項計劃涉及利息、保費等費用。根據按證公司，假設借款人是一名男性（65歲），保證身故賠償額為200萬港元。以定息按揭計劃（首25年年利率4%，其後為最優惠利率減2.5%）為例，終身每月都可以取得3,157港元。詳情可向專業保險顧問查詢。
因此我們建議，一般人購買終身人壽時，必須要比較早期（首10年）或中期（10至20年）身故賠償額，當中應重視保證身故賠償部份，另外，投保人於年老時，可以按自身財務狀況處理保單，包括退保、將保單留給下一代、保單逆按等。
