近年興起借錢買香港保險公司大額壽險保單，尤其一些中產客戶，只需付出約兩成總保費，銀行借八成，銀行利息低至2%左右，非常吸引。有關香港保費融資（保單貸款）原理和案例分享。
更大誘因是中介人可以從中賺取總保費中約10%作為傭金！由於保額通常在100萬美元或以上，而且是一次過付清全數保費，所以完成一個交易，中介人往往可賺到的傭金在十多萬至過百萬港元都有，視乎保費的多少（筆者知道曾經有一些交易可以有過千萬港元的傭金！）。
還有，香港保險公司在冷靜期過後，會一次過向中介人付清傭金，對中介人可說是：一勞永逸，無後顧之憂，十分和味。
首先，筆者要聲明：不反對借錢買保險，保費融資的確有其優點（日後再和大家討論）。但希望大家要注意當中需要注意的地方：
一、貸款利率一般是用浮息，即以HIBOR或最優優惠利率作計算基礎。日後如果加息，還息負擔便馬上增加。
二、人壽保單的內報回報率其實很有限，很多保單在扣除所有行政費和傭金後，你一次過所交的保費凈回報長期可以達到每年平均有3%已經算可以接受了。
另外，香港保險公司用你所交的保費去買的債券，其回報率是中短期內不能改變的。所以一旦市場加息，你的利息支出便馬上增加，但你的保單回報率則無法即時增加。所以長期以保單自身的內部回報去抵銷借貸成本是存在一定的風險。
三、銀行提供的保費貸款是有年期的，到期可以不和你續期，你便馬上要還錢。有個別銀行提供透支額形式貸款，需要每年審批續期，貸款合約內容一般有repayable on demand隨叫隨還的條款，這樣的風險更高。
四、有部份銀行做保費融資前，要求客戶先存入100萬港元開戶，並要求在貸款期內做定期存款或購買理財產品，未清還全數貸款前，不能取回，變相真正的貸款金額少了100萬！
五、最後一個需要注意的地方，很多人都沒察覺到。假如閣下日後去做樓宇按揭或申請私人貸款，銀行一定會去查你的個人信貸紀錄（TU)，你整筆保費貸款會被登記在內（但存款則無紀錄），這樣一定對你的借貸能力有負面影響，分分鐘影響你的貸款申請審批。
