本港經濟環境受疫情影響，不少人周轉不靈時或會聯想到可將香港保險保單「套現」。其實每份保單條款、結構均有所不同，並不是所有保險產品都具有退保價值。在做決定前有需要認清投資產品或理財產品的性質，才能作出適合的抉擇。
非所有產品有退保價值
以「消費型保險產品」為例，常見如一般的家居保險、純醫療保險、定期危疾保險及定期壽險等，其投保的金額全用作保障，並無儲蓄成份，沒有現金價值可作保單貸款或套現之用。當然，有部分個人意外、醫療保險及住院現金保單有提供保費回贈，容許投保人於退保時根據已屆滿之保單年度，取回相應百分比之已繳總保費。至於帶有儲蓄成份或投資成份的保單，如終身壽險、投資相連壽險、儲蓄壽險及年金保單等，都容許投保人於「提早退保」時取回部分金額，但由於退保價值有機會低於所繳交的總保費，所以保單持有人或有機會蒙受損失。
有人或會認為資產的短期流動性較長期保障更為重要，繼而考慮提出「終止保單」，待日後財政狀況較鬆動時再重新投保。筆者認為在經濟、就業情況較為不明朗的情況下，基本健康保障的重要性不減反加，倘若在這段時間不幸出現突發事故，也有醫療保險、意外保險、危疾保險等「安全網」護航，應對潛在的龐大醫療開支，避免在經濟窘境時再雪上加霜。
重新投保或會加保費
再者，如終止現有保單再重新投保，受保人隨年歲漸長，身體狀況或不如前，那怕是一年半載，每次投保醫療保險、危疾保險或某些人壽保險時，均需要重新做體檢核保。假如在退保後，患上嚴重疾病及意外受傷等，保險公司亦有權不受保或增加保費。所以筆者重申，除非完全無力負擔保費，否則不建議受保人終止這類基本保障的保單。
如有迫切需要改善現金流，有以下做法。第一是提取保單中可以動用的現金價值或者紅利。第二是善用「保費假期」暫停供款，即時減低保費支出。有部分投連壽險會提供「保費假期」彈性方案，保單生效起計的一段指定時間後，便可申請暫停供款，但不代表可以永久停止供款，而且保險公司一般會繼續就該投資相連壽險計劃收取費用。若保單賬戶價值跌穿指定水平，或不足以支付計劃的各項費用，便要重新供款。另外，某些儲蓄壽險及合資格延期年金保單的「保費假期」方案，就會以凍結保單及延遲提交保費的方式進行，一般最長為期兩年，假期完結後再繼續供款。
「保單貸款」要付利息
第三是不妨先考慮申請「保單貸款」，向保險公司借取保單的八至九成現金價值，而貸款利息一般會低於財務公司的借貸利率，以解決資金周轉問題，同時不阻保單繼續生效，普遍貸款期亦不受限制；然而這涉及額外利息開支，同時保單亦會扣減已借出的貸款額及身故賠償額中的累積紅利，所以要視在乎實際情況及還款能力而作出決定。
終止保單或會導致蝕本
第四是保單持有人可以行使「部分退保」的權利，提取儲蓄保險及終身人壽保險保單中，名義金額的部分保單價值。此舉會令保單的現金價值減少，從而減少紅利派發，並影響保單的將來回報；但需留意「部分退保」並不適用於投資相連壽險保單。
最後，別無他法才考慮終止保單，通常在保單初期退保或導致損失大部分保單價值，只要退保價值超過總保費，才不會蝕本。
其實要改善現金流，必先了解「開源節流」的重要性，養成良好的儲蓄習慣及開拓被動收入。大家可以考慮及早投保保證派息的「終身儲蓄壽險」產品，一般第二個保單年度便可定期派發保證現金，製造現金流。不妨向理財顧問查詢及評估哪個選項對自己最適合才作決定。
