之前我们分享过：金融杂谈：什么是汇率风险？，今天我们给大家带来的是什么是保单现金价值，很多朋友在买了保单之后都会问如下的问题：
1、保险我不想要了，可以退保么？
2、如果退保的话，可以拿到多少钱？收益如何？
3、我急需用钱，可以从保单中取出一部分钱么？
这些都是关于保单“现金价值”的问题，本文就来给大家做一个专业的解读。
什么是保单现金价值？
所有储蓄型保单，都有现金价值（cash value）。
一般的保单，投保之后，保单最终有两个结果：
1、保单发生理赔：如果受保人符合保单的相关理赔条件，则保险公司会根据合约，赔付相应的保额。
2、保单被取消，也就是退保。此时：
1）如果保单有“现金价值”，则保险公司退回相应的现金价值；
2）如果保单没有“现金价值”，则保单直接被取消。
有现金价值的保单，即“储蓄型保单”；
没有现金价值的保单，即“消费型保单”。
一般消费型产品会相对便宜。而储蓄型产品，一般都附加了投资性质，可以不断地增值，价格则相对高一些。
所以，保单现金价值的定义就是：
当保险产品被取消时，保险公司将会退回保单持有人的现金。
在香港地区：
- 重疾险、终身寿险、美元储蓄险等，均有“现金价值”；
- 医疗险、意外险、定期寿险等，是消费型，没有“现金价值”。
一、如何合理利用保单“现金价值”？
保险公司的产品，一般均以保障为主，现金价值有几个主要特点：
1、保单前期现金价值低，后期现金价值高。
无论什么类型的保单，前期的现金价值都是极低的，后期才会慢慢提高。
从金融学角度而言，保单的现金价值，都是保额的折现扣除保险公司成本。在保单的早期，扣除保单成本之后的现金价值极低，几乎为零。在保单后期，随着投资收益的增多，现金价值才会不断提高。
保单现金价值 = 保额折现 – 保险公司成本
具体每一年的现金价值，可以参考“现金价值表”。而由于投资收益的波动，当年演示的现金价值未必准确，具体以当年的保险公司年结通知书为准。
注意：万用寿险保单除外，并非本文的讨论内容。
2、现金价值在保单生效的绝大部分时间，均小于理赔的保额；后期两者相等。
由于现金价值主要来自于保额的折现，所以在保单大部分生效的时间内，均小于，甚至远远小于保额。
所以，对于保单持有人来说，在大部分时间之内，退保都是不划算的，因为如果保单发生理赔，可以赔付到明显更多的钱。
所以说，一份保单，主要作用是保障；现金价值，只是保单没有发生理赔的时候的额外收益。
在保障后期，随着折现率趋近于1，且保险公司成本由于时间的流逝，几乎可以忽略不计，现金价值和保额几乎相等，这时候退保取现，才是划算的。
3、兑现“现金价值”之后，保单被取消，所有保障亦不复存在。
保额和现金价值，是非此即彼的，是二选一的。
- 一旦保单发生理赔，则保单现金价值就会归零；
- 一旦保单被退保取现，则保单所有的保障都会消失。
所以：
- 对于保障型保单，只有在保单后期才值得选择退保；
- 对于纯储蓄型保单，由于两者差别不大，可以在保单现金价值回本之后，根据自己的财务需求，选择全部退保或者部分退保。
对于纯储蓄型的保单，保额和现金价值在10年左右差别已经不大。保单持有人既可以选择取消保单全部退保，取得保单的全部收益；也可以选择根据自身财务需求，提取部分现金价值。
二、保单现金价值的其他作用
一般地，具有现金价值的保单，均有“保单贷款”的功能。
保单贷款，是将保单的部分现金价值（一般为当前现金价值的80%）取现，并且需要支付一定的利息。
在相关，保单贷款一般都是可以贷出现金价值的80%，且需要支付定额8%的利息。
保单贷款只是有现金价值的保单的附加功能。由于利息比较高，除非出现财务困难，否则此类产品的保单贷款都是不值当的。
综上：
- 保单现金价值是当保险产品被取消时，保险公司将会退回保单持有人的现金。
- 大部分的储蓄型保单，均有现金价值。
- 由于现金价值在保单大部分年期内，均低于保单的保额，所以只有在保单后期，提取现金价值才会比较划算。
- 保单现金价值亦提供保单贷款的功能。
