台湾保险：‘6年期储蓄险 ’PK ‘ 银行定存’，报酬率总比较

相比香港保险市场上储蓄险一般都是5年期缴费/10年期缴费，台湾保险市场上的储蓄险一般都是6年期缴费，那么这种6年期缴费的储蓄险和银行定存，哪一种收益好？今天我们给大家仔细带来。

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6年期保单报酬率分析

本文选择以南山人寿金利双享5利率变动型还本终身保险(6NISLE5)为例，这是一张6年期缴的具有还本金的保单，第一年末开始便会给付还本金年，所以计算年度末总解约金=累积己给付的还本金＋年度末的解约金，在此忽略计算细节，只做简单分析如下表:

保单年度(末)	累积保费	年度末总解约金	保单净损益	保单累积报酬率
1	$230,794	$139,037	-$91,757	-39.76%
2	$461,588	$341,334	-$120,254	-26.05%
3	$692,382	$572,543	-$119,839	-17.31%
4	$923,176	$832,880	-$90,296	-9.78%
5	$1,153,970	$1,122,462	-$31,508	-2.73%
6	$1,384,764	$1,428,218	$43,454	3.14%
7	$1,384,764	$1,478,198	$93,434	6.75%
8	$1,384,764	$1,515,404	$130,640	9.43%
9	$1,384,764	$1,553,042	$168,278	12.15%
10	$1,384,764	$1,591,030	$206,266	14.90%
11	$1,384,764	$1,629,375	$244,611	17.66%
12	$1,384,764	$1,668,053	$283,289	20.46%
13	$1,384,764	$1,707,123	$322,359	23.28%
14	$1,384,764	$1,746,604	$361,840	26.13%
15	$1,384,764	$1,786,425	$401,661	29.01%
16	$1,384,764	$1,826,632	$441,868	31.91%
17	$1,384,764	$1,867,188	$482,424	34.84%
18	$1,384,764	$1,908,161	$523,397	37.80%
19	$1,384,764	$1,949,523	$564,759	40.78%
20	$1,384,764	$1,991,240	$606,476	43.80%

由上表保单的损益，我们有下面观察结果:

6年期缴保单，在缴费期间的解约，极有可能是负报酬，这也保单当初设计的初衷，不希望保户提早解约。上表分析的保单，在第1~5年末解约全为负报酬，前5年解约，最多损失12万元的本金，超过年缴保费的一半，不可不慎！

定存报酬率分析

接下来, 我们来分析定存的损益, 以一年期的台湾银行定期储蓄存款的整存整付的年利率 =1.09%来计算，来最大化定存报酬率。

年存 $23,794元，6年共缴 $1,38,764元

利息计算方式：足月部分按月计息(本金乘年利率乘月数，再除以12，即得利息额)；不足一月之畸零天数部分按日计息(本金乘年利率乘天数，再除以365，即得利息额)

第一年度的本利和 = $23,794 × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第二年度的本利和 = ($23,794 ＋第一年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第三年度的本利和 = ($23,794 ＋第二年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第四年度的本利和 = ($23,794 ＋第三年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第五年度的本利和 = ($23,794 ＋第四年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第六年度的本利和 = ($23,794 ＋第五年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第七年度的本利和 = (第六年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

….

依此类推到各年度以求精确!

年度(末)	累积本金	整存整付本利和	整存整付累积报酬率
1	$230,794	$233,322	1.10%
2	$461,588	$469,200	1.65%
3	$692,382	$707,663	2.21%
4	$923,176	$948,737	2.77%
5	$1,153,970	$1,192,452	3.33%
6	$1,384,764	$1,438,838	3.90%
7	$1,384,764	$1,454,599	5.04%
8	$1,384,764	$1,470,534	6.19%
9	$1,384,764	$1,486,643	7.36%
10	$1,384,764	$1,502,929	8.53%
11	$1,384,764	$1,519,393	9.72%
12	$1,384,764	$1,536,037	10.92%
13	$1,384,764	$1,552,864	12.14%
14	$1,384,764	$1,569,875	13.37%
15	$1,384,764	$1,587,072	14.61%
16	$1,384,764	$1,604,458	15.87%
17	$1,384,764	$1,622,034	17.13%
18	$1,384,764	$1,639,803	18.42%
19	$1,384,764	$1,657,766	19.71%
20	$1,384,764	$1,675,927	21.03%

定存储蓄的绝对优势是绝对的正报酬，这奌没有任何理财工具可以与之匹敌，缺奌也因低风险，没有任何风险贴补的，因此报酬率极低！20年的累积净报酬率居然不到20％，要拿定存来养老几乎成了历史的记忆了，唉！量化寛松，难道不是把中产阶级的钱去补贴借钱的企业吗？过60歳的朋友,您可以不理财，但未到60歳的朋友们，您有选择吗？

定存 PK ６年储蓄险报酬率

最终来到本文最重要的部分, 超级比一比, 定存报酬率ＰＫ６年储蓄险请看：

年度(末)	累积保费/本金	保单累积报酬率	整存整付累积报酬率	保单解约金 — 定存本利和
1	$230,794	-39.76%	1.10%	-$94,285
2	$461,588	-26.05%	1.65%	-$127,866
3	$692,382	-17.31%	2.21%	-$135,120
4	$923,176	-9.78%	2.77%	-$115,857
5	$1,153,970	-2.73%	3.33%	-$69,990
6	$1,384,764	3.14%	3.90%	-$10,620
7	$1,384,764	6.75%	5.04%	$23,599
8	$1,384,764	9.43%	6.19%	$44,870
9	$1,384,764	12.15%	7.36%	$66,399
10	$1,384,764	14.90%	8.53%	$88,101
11	$1,384,764	17.66%	9.72%	$109,982
12	$1,384,764	20.46%	10.92%	$132,016
13	$1,384,764	23.28%	12.14%	$154,259
14	$1,384,764	26.13%	13.37%	$176,729
15	$1,384,764	29.01%	14.61%	$199,353
16	$1,384,764	31.91%	15.87%	$222,174
17	$1,384,764	34.84%	17.13%	$245,154
18	$1,384,764	37.80%	18.42%	$268,358
19	$1,384,764	40.78%	19.71%	$291,757
20	$1,384,764	43.80%	21.03%	$315,313

由 ‘保单解约金减定存本利和’字段来看，前6年‘银行定存’报酬完胜 ‘6年期储蓄险’，这结果并非个案，而是一个预期的结果。

第７年起，就反过来了，‘6年期储蓄险’报酬率会完胜 ‘银行定存’。在第十年末保单多了8万8千元，但别忘了，提早在5年内解约最多也会蒙受 12万元的损失, 谁强谁弱呢？见仁见智！　6年期缴保单，通常在第7年后会有比较好的报酬率，因为前6年提早解约都有解约费用。

宣告利率的变动风险检视

宣告利率：系指南山人寿于每月第一个营业日宣告之当月利率。该利率系根据本公司运用此类商品所累积资产的实际状况，并参考市场利率所订定。宣告利率若低于本契约之预定利率，则以本契约预定利率为准。如当月未宣告者，以前一月之宣告利率为当月之宣告利率。(公布于南山人寿企业网站，请至客户服务专区/保单服务/保单各项利率参阅)

由此条款可知，宣告利率的下档保护为预定利率。而这张保单的预定利率为 2%， 2018/6月的宣告利率为2.74%, 也就是说，宣告利率最低不彽于预定利率。但对于储蓄型的利变寿险保单而言，即使没有宣告利率不能低于预定利率的条款，也不用担心，因为宣告利率如被调到比预定利率还低，预多增额的部分没有了，但保单基本保额的价值准备金还是会以依预定利率而做复利增值。简单而言，利变型寿险保单，把宣告利率调低至预定利率以下，并不具实质意义。