说到香港储蓄分红型保险，香港保诚隽升一定会引起大家的热烈讨论，因为隽升是香港市场最早的一款储蓄分红险，其高收益、保障终身的特点受到广大资产配置投资者的欢迎，近日，保诚香港公布了旗下分红保单2021年的红利派发情况，备受市场关注的 “隽陞”系列储蓄分红产品总现金价值比率最高达117%！（https://www.prudential.com.hk/performance/total-cash-value-ratio/tc/index.html#EGS）
为什么英国保诚分红数据如此优越？
强大的实力和雄厚的资本
英国保诚在2020年《财富》世界500强排名第80位
创立超过170年
全球客户逾2000万
偿付能力比率564%
独一无二的90:10分红承诺
在目前香港众多保险公司中，只有英国保诚明文承诺：将分红保单业务基金可分配利润的不少于90%分配给分红保单持有人。
保险公司收取客户保费后，扣除保险准备金、公司开支外，其余资金用于投资。而投资产生的利润的绝大部分将会被分配给分红保单的持有人，其余的收益才会落入股东们的口袋。
这是公司和客户的双赢机制。
相比之下，许多保险公司对于分红的理念只有模糊的描述，并没有数字上的明文规定。而保诚保障客户的实际利益，不仅是说说，更落实到了实实在在的条款上。因此保诚的保单分红水平一直为业界之冠，保诚的分红产品也是香港最具竞争力的产品。
英式分红保单的鼻祖
在目前香港众多保险公司中，只有英国保诚明文承诺：将分红保单业务基金可分配利润的不少于90%分配给分红保单持有人。
保诚公司采取英式分红（保额分红），而其他公司采取的大多是美式分红（现金分红），英式分红的特点之一，就是后期回报增长潜力巨大。
下图是英式分红和美式分红产品的回报对比，回报高低一目了然。
而英国保诚是香港市场上首个经营英式分红产品的公司，可谓香港英式分红产品的鼻祖。拥有多年运营英式分红产品的经验和出色的历史回报。由于英式分红保单的回报能力强，吸引了大批顾客投保，近几年市场上其他保险公司才开始纷纷效仿。
英式分红产品的投资涉及股权类产品比例较高（一般在40%以上），如果过往管理经验不足， 产品回报的稳定性将会是一个未知数。相比之下，选择投资管理经验丰富的英国保诚就让人安心多了。
选择分红保单的重点是什么？
重要的是中长期回报实现能力，短期数据意义不大
分红产品是中长线理财工具，市场上主流分红产品都是在投资开始至少5-7年后才“回本”，10年以上才会产生有意义的正回报，因此分红产品真正的回报能力应当看20年左右的实际回报。而保诚各个不同系列的分红储蓄产品至今的回报都有亮眼的表现（参考下表），保诚曾经的旗舰产品之一“更美好”系列，一张1995年生效的保单，至今（第26个保单年度）年化回报达到6.96%。
唯一的遗憾是我们暂时没有办法做到市场的横向对比。因为目前为止，保诚是香港市场上唯一披露过往中长期（20年）实际回报数据的公司。这也是一个规范化管理，以及对客户知情权尊重负责的表现。
众所周知，分红产品的回报主要是由预期“非保证”回报组成的，保证部分占比很少。因此过往投资经验提供的数据是能否实现“非保证”回报的一颗定心丸。保诚的靓丽成绩单，无疑将“非保证”变成了潜在的“保证”，为瞬息万变的市场提供了一个稳健的选择。
应当关注整体回报，而非局限于单一红利的数字
分红保单结构并不简单，例如英式分红保单：
回报=保证现金价值+归原红利+特别红利
我们在关注分红保单回报的实现率时，必须看整体的回报，单看某一种红利的数字或实现率意义不大。
例如归原红利和特别红利，二者背后的投资范畴是不同的。归原红利主要投资于债券类资产，特别红利主要投资于证券类资产。通常这两类资产的回报具有相互对冲的效果，当归原红利回报不理想时，特别红利却往往能取得较理想的回报。
这是因为当债券市场疲软时，资金往往流入证券市场，因此证券投资回报通常较好。因此有时候单看归原红利，似乎是回报未如预期，但看总体回报，却是相当理想的。
特色产品推介储蓄篇：特级隽升II
隽升计划是英国保诚集团推出的一款以储蓄分红为主的计划。
隽升七大特点一览
隽升计划优势
1、特短供款期，提供终身储蓄保障；
2、保证现金价值，再加可观分红回报回报；
3、提取方案灵活，因需制宜；
4、豁免医疗核保，简单方便；
5、可无限次更改受保人。
参考方案
有关香港英国保诚的产品信息，请咨询香港保诚代理人。
