富卫“盈聚未来（优越版）”和友邦“充裕未来3”两款产品都是比较纯粹的储蓄分红产品，人寿保障成分较低，适合作为长期持有的外币资产配置。
根据不同需要，可以成为教育基金、养老金、家族传承计划等。这类储蓄产品供款期都很短，可选择五年或十年供款。
香港保险资讯网最近收到读者的询问，也刚好拿到具体的计划书，那就从两个计划的退保价值（回报）、红利实现率、公司实力、更改受保人选项，及其他方面进行对比。
保证收益、非保证收益、总体收益
*我们用保守数字推算的结果。
上面的例子：30岁受保人，五年投入本金共10万美元。
保证金额 + 非保证金额 = 总额
可以看出“盈聚未来”在前30年时间里，总额比“充裕未来3”高。主要是由于非保证金额预测得比较高。
在30年后，“充裕未来3”的非保证金额数值赶上并超越，加上保证金额部分一直较高，所以长期来说“充裕未来3”的收益较好。
红利实现率
红利实现率是针对非保证部分的红利派发。
红利实现率 = 实际派发的非保证金额 ÷ 计划书演示的非保证金额
富卫近年的分红人寿产品美金红利实现率整体在90%左右，而分红储蓄产品基本能达到100%；友邦的分红人寿或储蓄产品的实现率都能达到99%-100%。
预测未来这两款产品的非保证金额还是比较稳健。
公司实力
富卫是私人投资集团盈科拓展集团的保险业务公司，是一个总部设于香港的保险集团，于香港、澳门、泰国、菲律宾及日本开展人寿保险业务。根据官方网页介绍，富卫获“穆迪” A3评级及“惠誉国际” A评级。
友邦（1299.HK）是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区内18个市场。主要股东包括美国摩根大通、花旗集团、美国资本集团等。友邦在区内植根近100年，拥有总资产1,720亿美元。集团获“穆迪”Aa2评级及“惠誉国际”AA评级。
无论历史、股东实力、业务规模、评级、偿付能力等，都是友邦更为优胜。
更改受保人选项
我们以前所认知的保单三个最重要的利益相关者里面，通常只有保单“持有人”和“受益人”可以更换，“受保人”是不能更换的。
富卫在2017年推出可更换受保人的权利，属于全港首创。至于更改受保人的选项，“盈聚未来”和“充裕未来3”的安排是这样的：
整体来看，友邦“充裕未来3”的更改受保人次数虽然只限于两次，但实际灵活度更高。比如说保单第一年之后就可以换受保人，新受保人可以加购附加保险。
至于保单最长的年限，“盈聚未来”是123年。
“充裕未来3”计划里，假设首位受保人是0岁小孩，到55岁时转受保人为20岁的儿子/女儿（受保人2），在35年后，受保人2再转受保人为自己0岁小孩（受保人3）；如果预测受保人3的寿命为75岁，那么保单的存续年限就等于55+35+70，共160年！
分红保单的一个特性是时间越长，复利效应越明显，滚存的效果更好。
可以看出，友邦“充裕未来3”在更换受保人的灵活度以及家族传承的效果上，都较为优胜。
其他方面
富卫“盈聚未来”为满15年的保单提供保单部分价值锁定服务，其安排是通过减低名义金额（即保额）来实现。减低名义金额后，后续的分红水平将可能受到影响。
友邦“充裕未来3”为客户提供一个类似信托功能的服务，允许选择身故赔偿定期支付方式（每月、每季、每半年、每年）。直到赔偿余额低至5万美金，就一笔过支付。该设计较注重财富传承方面的需求。
总之，客户在选择分红储蓄保单的时候，要注意结合自己的需求和期望。如果看重收益回报的话，一定要了解清楚保险公司过往的分红记录– 即红利实现率。
有些公司计划书里演示的“非保证金额”长年高于过往实际能派发的金额，较差的年份甚至低至50%以下。
另外还要留意保险公司过往20-30年是否频繁换手，经常转变经营战略，或者股东实力是否够强。这些都是对保单的延续性和分红水平有间接或直接的影响。所以到底是富卫“盈聚未来”还是友邦“充裕未来3”，希望文章对他有帮助，我想客户应该会自有想法了。
