香港保險和內地保險在分紅方面的區別

很多文章介紹香港保險優於大陸保險主要體現在保費便宜、保障範圍廣、分紅更高。前兩項都有具體的數據可以很直觀地進行比較，所以給讀者的印象非常深刻。保費便宜20-30%，保障範圍是大陸同類產品一倍，那分紅呢，到底高多少呢？

分紅很複雜，分為英式分紅、美式分紅，或者現金價值分紅、保額分紅。保險公司公布的分紅年利率基數不是保費，所以即使告訴你分紅年利率3.5%或者4.5%，作為客戶也算不出來每年分紅到底多少。但總有一些辦法可以比較，我就用最簡單的、最直觀的，所交保費的年化收益來比較。

比較的前提是兩個公司的市場地位相同、兩個產品的保障額度相近，這個前提下比較分紅才有意義。香港和大陸我都選擇市場規模第一的壽險公司，分別是英國保誠和中國人壽，產品分別選擇雋升和福祿滿堂。這兩款產品都是長期分紅型壽險，保障額度很低，主要用做養老金。

中國人壽福祿滿堂案例

被保險人，男， 28周歲，投保國壽福祿滿堂養老年金保險（分紅型），年交保費1萬元，交費10年，選擇60歲開始領取，直到80歲。

1、一份投入多重養老

在保險期間內，福祿滿堂養老年金保險可為您提供養老金領取、紅利獲得以及可選擇養老金和紅利累積生息等多重權益。

2、兩倍收益保證領取

客戶從60歲年生效對應日開始每年領取10260元直至79周歲年生效對應日，20年共計領取205200元，是所交保費的2.05倍；若在本合同約定的養老年金領取期間身故，按約定領取期限內尚未領取的各期養老年金之和一次性給付身故保險金，本合同終止。

3、累積生息財源滾滾

若客戶不選擇每年領取養老年金，那麼可獲得養老年金累積生息和紅利累積生息。為了比較方便假設生存金和紅利都累積生息，80歲時一次性領取。

英國保誠雋升案例

被保險人，男，28歲，非吸煙，投保雋升，年繳保費1610美元（按當前匯率相當1萬人民幣），繳費10年。

1、身故保障2500美金所交保費分紅。

2、生存領取，客戶可根據需要領取紅利及現金價值。

特別說明，保誠計算年齡的方式跟國內不同，是算下一個生日的年齡，所以案例中翌年年齡29歲相當於當前年齡28歲。同樣滿期年齡保誠翌年年齡81歲與中國人壽的80歲是同一年齡。

附圖1 英國保誠的雋升

附圖2 中國人壽的福祿滿堂養老年金

最直觀的比較就是生存金和紅利都不領取，期末將兩者加起來，比較各自的金額。英國保誠是321369美金，假設匯率不變還是6.2，則摺合成人民幣199萬。中國人壽累積生存金27.6萬、累積紅利21.5萬，合計49萬。保誠80歲收益是中國人壽的4倍，整整多出3倍，你能想像香港保險和大陸保險的最大差異居然是分紅嗎？

愛因斯坦曾說：複利是世界第八大奇蹟。

如果折算成保費複利收益，中國人壽的福祿滿堂在年化4%左右，英國保誠的雋升在年化7%左右。這個案例選擇的是28歲客戶，如果選擇0歲小朋友，一次性繳費， 80歲領取，那差異就更大了。1.04的80次方是23,而1.07的80次方224，相差10倍。所以，如果作為小孩的養老金，香港保險和大陸保險的收益簡直就是天壤之別！

當然，養老金都不會80歲才領取，基本上從60歲開始領取，即使60歲，也有6倍的差異。