近年來，內地消費者購買香港壽險的熱情持續高漲，保費增速甚至高達40%以上。即使內地出台香港壽險消費警示、限制銀聯卡刷卡消費和外匯管制等措施，香港內地壽險消費仍然熱情不減，引起內地壽險業的廣泛關注和深思。本文從多個方面比較了內地和香港壽險業發展的差異，分析香港壽險產品熱銷的原因，探索促進內地壽險市場發展的方式。
保險監管制度及經營方式比較
香港壽險業發展歷史悠久，建立了現代化的壽險市場體系，保險監管制度緊跟國際市場規則，實行自律和他律相結合的監管方式，採用國際通行的金融混業經營模式，實行自由浮動的外匯管制政策，這些都為香港壽險業發展提供了良好的發展環境。
內地壽險業恢複發展的歷史相對較短，採用分業經營的監管制度，費率政策、保險資金運用政策等仍處於市場化改革階段，近年新建了適應新興市場特點的監管制度體系，壽險業仍處於探索發展階段，與香港高度發達的現代壽險市場體系存在一定的差距。
壽險市場發展情況比較
（一）從壽險市場整體發展情況看
內地壽險恢復營業以來快速發展成為世界保險大國，保費規模位居全球第四位，但壽險密度和壽險深度遠未達到世界平均發展水平，更不及美國、日本、英國和法國等發達保險市場。
香港保險市場發展起步相對較早，在西方保險市場先進管理制度和發展理念的帶動下，壽險市場發展較快，壽險密度和壽險深度排名分別位居全球第一位和第二位，是全球壽險平均發展水平最高的地區。
（二）從壽險整體結構情況看
內地壽險產品包括人壽保險、健康險和意外險，其中人壽保險為內地壽險保費的主要來源，健康險和意外險保費佔比較低。
香港壽險按照長期個人壽險、長期團體壽險、短期意外險和健康險進行劃分，其中長期個人壽險除人壽保險以外，也包括長期健康險和意外險，長期個人壽險保費規模最大，長期團體壽險主要為企業年金、職業年金等。
（三）從個人壽險業務結構情況看
內地壽險消費具有更強的財富管理特徵，保障型產品佔比極低，更關注壽險投資方式消費的差異。
香港壽險消費也是以財富管理功能為主，保障型產品佔比相對較高，更關注壽險業的壽險責任事故保障差異。利率、稅收政策、資本市場等因素對香港壽險業發展有較大的影響，內地與香港壽險業務結構的變化也反映出了這些因素的作用。
壽險產品比較
（一）香港的內地壽險消費情況
內地消費者在香港的保險消費迅猛增長，帶動了香港保費的快速增長。香港的內地保費由2010年的44億港元迅速攀升至2015年的316億港元，年均增速高達48.3%，內地保費佔比由2010年的4.16%迅速提升至2015年的12.6%。
（二）內地與香港壽險產品定價比較分析
從純費率來看，由於發展階段的差異，香港壽險產品定價所依賴的生命表、疾病發生率等明顯低於內地市場，這一因素導致香港壽險價格低於大陸約70%左右。因而，同等條件下，香港壽險產品純保險費率更低。
從預定利率來看，內地壽險預定利率多在3.5%-4%以下，香港壽險預定利率多在4%-5%以下，同等條件下香港壽險保費更低。
從退保率來看，壽險預定退保率越低，同等條件下壽險費率也越低。內地壽險近年來保費快速增長，壽險業整體退保率持續上升，而香港保障型產品退保率相對較低，也導致香港壽險更具價格優勢。
從附加費率來看，內地風險貼現率較高，壽險定價較為保守和謹慎，香港傭金等人力成本相對較高，很難在定價方面區分哪種產品更具價格優勢。
（三）內地與香港壽險條款差異比較
由於壽險產品為非標準化保單，不同保險公司壽險產品的保險條款存在較大差異，某一款壽險產品的條款和定價並不能代表整個市場的一般情況。
相比較來看，內地和香港壽險產品設計各有特色。內地不同公司壽險核心條款內容差異相對較小，壽險保單設計更為定製化；香港不同公司壽險核心條款內容差異較大，壽險保單設計更為靈活，更能突顯出危機救助性特徵。
對內地壽險市場發展的政策建議
香港壽險產品與內地相比在產品定價、保險條款設計等方面具有優勢，壽險市場發展的其他配套環境與內地市場也存在較大差異。內地壽險市場仍然相對落後，可以在多個方面繼續提高和完善。
一是繼續深化保險業供給側改革，增加保險有效供給。
可以通過細分市場，建立差異化的定價表，增強保險公司產品設計自主權，賦予部分保險公司更大的附加費率自主權等多種方式，更好地匹配市場需求。
二是加快完善保險業配套制度建設，增強保險市場發展協調性。
通過稅收、銀行、匯率制度等多種配套制度改革的方式，改善和提高壽險市場發展的配套制度環境，為壽險市場發展營造良好的環境。
三是提高保險公司風險管控能力，加強自我約束和市場監督。
完善保險監管制度，引導保險公司提高風險管控能力，加強自我風險約束和市場監督，增強保險公司經營管理水平和透明度，進而降低股東資金成本，降低風險貼現率要求。
四是提高投資型險種非保證收益佔比，加大壽險差異化程度。
可以通過提高投資型險種非保證收益部分佔比，適應中國金融市場國際化發展趨勢和特點，讓保額更多地隨經濟波動調節，體現其儲蓄投資功能優勢，讓消費者更多地分擔經濟波動等風險對保額的影響，減少保險公司的社會成本負擔。
