生命无常，购买人寿保险是对家人最基本的保障。尤其是上有高堂，下有子女，甚至“有楼在身”的家庭经济支柱，万一不幸身故，所获寿险赔偿便可免却家人承受丧亲之痛的同时，还须面对财政压力。
然而，如今经济陷于衰退，就业市场一片萧条。根据政府统计处上月公布的最新数字，今年6月私营机构总就业人数为271.9万，按年下跌5.1%，即减少14.47万人之多。随着政府暂时无意推出第三期“保就业”计划，各行各业的裁员潮一触即发，打工仔的饭碗随时不保。若要投保人寿保险，保费较终身寿险相宜的定期寿险，给投保人提供了另一个选择。
保费相对保障杠杆率高
以市场上一间保险公司的寿险计划为例，35岁不吸烟男士，购买保障额为100 万港元的定期寿险，每年续保，首年年保费为1380港元，10年平均年保费为1756港元；每10年续保，年保费则为1820港元。反观一份供款期10年，最初保额为100万港元的终身寿险，每月保费却达2478港元，即年保费近3万港元，两者相差超过10倍。
以保费的杠杆率计，定期寿险亦极具吸引力。根据以上例子，每年续保的定期寿险，10年共缴保费1.756万港元，可得保障额100万港元，杠杆率是57倍；即使每10年续保的保费更高，杠杆率也达55.5倍。反观终身寿险，10年共缴保费29.74万元，杠杆率只是3.4倍。
定期与终身寿险各有千秋
定期寿险的保费得以如此低廉，皆因其产品结构简单，全属保障，并无投资或储蓄成份，是消费型保险。只要投保人在选定期（一般是1年、5年、10年）内作出供款，若然身故，受益人便获一笔过赔偿。保单期满时再决定续保与否，直至达到保险公司设定的最高保障年龄──目前大部分只保障至80岁，鲜有保障至100岁；而且保费会于续保时根据年龄而调整。若然退保，大部分定期寿险不会退回任何金额。
反观终身寿险，保障期是终身，在选定的供款期（一般是5年、10年、15年、20年）内，保费固定不变。随着终身寿险具有储蓄成分，保单提供现金价值，还有非保证的分红，当身故或退保，取回金额可能高于最初金额。
定期计划适合负担大人士
事实上，每种保险产品都有其利与弊，投保人应考虑自身需要及预算再作选择。而定期寿险则是在此经济前景不明时，希望以较少预算便能得到较高保障之选。此外，定期寿险亦适合年轻家庭及中年家庭，因有较多受养人包括小孩及父母等，甚至庞大债务如物业按揭，因此需要较高额的人寿保障。
其实，目前市场上亦有一些定期寿险计划，退保时会退还部分款项；当然，此类计划的保费将高于无退款的定期寿险，但仍低于终身寿险，较符合经济原则之余，且期满时可取回部分保费，便不会觉得白白缴付了保费而一无所得。
