眾所周知，香港保險分紅較高，相比內地保險有比較大的優勢。但是，很多朋友對保險低收益司空見慣，香港保險高預期分紅就顯得有些「另類」，讓人不放心。不少內地保險從業者也對香港保險非保證紅利進行詰難。我此前已經對這類問題做了詳細的正面回答，今天我們從另外一個角度去思考——最壞的角度。
香港保險公司每年會定期向社會公布保單紅利，我們從最近幾年的紅利公布情況中挑選出最為糟糕的一年，從最差的角度去分析香港保險的收益。
最近幾年，環球經濟持續低迷，而香港保險公司的投資範圍涵蓋全球，分紅會和世界經濟大環境息息相關。作為世界經濟發動機的中國2015年GDP增長率僅為6.9%，可以說2015年是最近幾年中全球經濟狀況最糟糕的一年。
2016年公布的紅利（代表2015年）是比較有代表性的「糟糕情況」，我們一起來看看2015年香港保險的分紅怎麼樣。
以最受市場歡迎的保X「雋升」為例，2010年投保5年期保X「雋升」，保額5萬美元為例，按照2015年的紅利率計算，通過下圖可以看出，今年比計劃書顯示的總現金價值低了3.86%，第10個保單年度的差距最大，約為12%。那麼，如果每年的現價價值總額都比預期低12%，這也許就是最差的結果了。
總現金價值比計劃書低12%的情況有多糟糕？
您可以把手邊的雋升保單總現金價值打個88折，會發現依然比很多內地的產品收益好很多。為了更直觀的進行比較，我們選擇內地「雙十二」推出，需要投保人搶購才能夠買到的高收益產品平X「尊御人生」進行性對比。
一般來說，相同繳費總額，繳費期越短，收益會越高。以0歲寶寶投保為例，投保總保費相同的兩款產品，「尊御人生」繳費期3年，每年10萬元，總保費30萬元；「雋升」繳費期5年，每年9280美元（約6萬元），總保費46400美元（約30萬元）。對比兩者保單年度為5、10、20、30時的兩者增值（現金價值總值/總保費）如下：
退一步講，即使經濟條件差到雋升實際收益為計劃書收益的50%，那麼它的增值也是比較高的。
我如何才能達到低12%的這種極端情況呢？每年的經濟狀況都如2015年這麼差就可以啦~~~那如何才能達到低50%這種情況呢？這個我實在是想不到了。
