在探討香港儲蓄險的時候，我們一般關注的是近 10 年的收益狀況。然而，對超過 20 年的保單很少有數據展示，尤其是那些持續了 25 年、30 年的保單。
這些長期的保單已經經歷了多個經濟周期，見證了各類投資環境的變化。通過剖析這些數據，能夠了解投資成效、市場動態以及公司的經營策略等關鍵信息，給我們當下的投資決策提供有價值的借鑒。
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幸運的找到了相關的資料！這份保險單于 1989 年 11 月生效，其最初的保險金額是 4 萬美元。去年意味著該保單進入了第 33 個年頭。經過查詢得知，在歷經 33 年之後，總保額已增加至初始保費的 436%，也就是增長了超過四倍。
這一轉變意味著每年的複合增長率大約為 6.2%。倘若此增長態勢持續，到第 50 個保單年度，也就是 2039 年時，預計總保額會是起始保費的 1026%，近乎十倍的增長，而那時的年均回報率預估至少為 5.8%！
保誠為什麼有這樣的實力
從 1989 年至 2023 年，長達 33 年的複利效應讓這份保單跨越了經濟周期，締造了傳奇。為什麼保誠的保險單能夠呈現出這般的實力呢？我覺得有以下幾個原因：
1、經驗豐富
保誠保險自 1960 年首次推出「終身壽險及儲蓄保障計劃」開始，已經積累了長達 60 年的分紅保單管理經驗。其投資組合配置遵循戰略性投資策略。基於以往的投資經驗，保誠會聘請專業的資產管理公司來管理各類資產，以達成預期的投資回報。在每個資產類別中，保誠尤其注重投資的分散化，儘力避免過度集中於單一國家、行業或貨幣。
如圖所示，2023 年保誠保險公司的投資貨幣和資產形式更為多樣。同時，保誠開展全球投資，尋覓價值投資機遇，為投保人帶來豐厚的收益。2023 年，保誠美元基金的 60%以上投資於美國。
2、全球投資，穩健收益
保誠公司僱用了專業的資產管理公司，藉助分散化的投資策略來防止對單一國家、項目或者產業的集中投入。這種多元化且靈活的資產配置模式旨在保證風險能夠有效分散，並保障分紅實現率的達成。作為一家擁有悠久歷史的英式分紅公司，保誠從 2022 年開始就公開呈現了過去 20 年的「長線實際平均總內部回報率」，其業績表現十分出眾。
以近幾年的明星產品雋富為例，保誠在其產品細則當中明確了自身的投資計劃。其中，固定收益類資產的佔比為 30%，權益類風險投資堅決佔比 70%。這一策略清晰且毫不含糊。
保誠制定了這樣的投資策略，是由於它對自身的財富表現滿懷信心，堅信長期投資能夠獲取更高的回報。依據當下的數據表明，雋富計劃的年平均回報率大概為 7%，並且不但擁有複利分紅，還能夠選擇 566 現金流自由提取，進而為受保人提供終身收入保障，保障了投資的穩健與安全。
雋富不但提供分紅計劃和多元貨幣的選擇，還能夠持續拓展並傳承財富。作為一款儲蓄型分紅保險，雋 F 是家庭財富持續傳承的堅實保障。
3、長線分紅，無畏波動
保誠公司的分紅能力無疑是行業中的翹楚。該公司尊重市場規律，每年分配的紅利都緊密貼合當年的市場表現，從長期的趨勢來看，其分紅呈現出逐步上升的態勢，並且預計在長遠的將來能夠達成。
為了保證在投資波動期間依舊能夠維持穩定的回報，保誠公司還特地設置了一個緩衝調整機制以應對可能出現的市場震蕩。
保誠會在收益較高的時候留存部分投資回報，為未來低收益時期的紅利派發提供緩衝。在市場表現欠佳時，保誠會暫時提升紅利率，憑藉堅實的資金儲備基礎進行風險對沖，保證長期收益能夠穩定達成。儲蓄險屬於終身或者長期的規劃，短期的波動不會影響產品的長線穩定分紅。在保誠的分紅調整配置之下，保單達成了穩定的實現率以及持續的複利。
4、遺留資產龐大
英國保誠成立於1848年，在170年的歷史長河裡，英國保誠透過不同來源積累的一大筆豐厚的遺留資產（超過2.7億英鎊）。
遺留資產不但為保單持有人的保證回報提供保證，更可以靈活的投資在更多類別的資產，在投資環境不利的情況下為資本作緩衝，可以為追求高回報的保單持有人採取更積極的投資策略。
- 由於遺留資產的所有權屬於保誠，公司可以自由地利用遺留資產進行高風險高回報的投資，而保誠的新客戶則可享有該部分投資的收益分紅，但則不必承擔遺留資產投資失利的風險
- 在經濟環境非常不景氣，公司投資回報低於預期的時候，保誠會動用遺留資產履行對保單持有人的責任。
現在仍是投保好時機
各保險公司10月份給出的優惠幅度還是較大的。當下正是享受再次降息前最後一波高息福利的最佳時機！十月初依然是投保的一個上佳機會。
1、匯率有利
眾所周知，美聯儲降息通常意味著人民幣的升值。在當前匯率極為有利的情況下，這是抓住機會進行換匯購險的良好時機！
2、各大保司或將優惠延續
受美聯儲降息和十月初內地黃金周的影響，預計十月初會成為保險銷售的旺季。在香港這個競爭激烈的保險市場中，各家保險公司為了提升自身的競爭力，預計會在十月初調整新的優惠政策，這些優惠力度可能還會有些延緩期。
總結
其實不止是保誠，香港主流幾家保險公司都有著超過百年的歷史且分紅良好：友邦超百年、宏利逾125年、保誠175年、安盛206年……
超高償付能力比率，加上歷史悠久和舉足輕重的保險市場產品地位，你值得擁有!
