香港保險市場向來「你方唱罷我登場」，各大香港保險公司的新品，一般都是對競爭對手產品進行補充和創新，以保持對競爭對手的優勢壓制，都是2019行至年中，香港保險資訊網承前啟後，以客觀中立不吹不黑的態度，盤點分析當下香港重疾險江湖，希望對關注港險的朋友有所幫助。
長期以來，香港重疾險產品形成了單次賠付、特種疾病多次賠付、全面多次賠付的進階設計架構，各大保險公司的也基於此邏輯設計基礎、進階、高級的重疾產品系列。
香港重疾險保險產品形態
- 基礎版：重大疾病單次賠付，槓桿高，適合預算有限或年長群體
- 加強版：高頻重疾多次賠付，性價比高，中產家庭配置主潮流
- 豪華版：重大疾病多次賠付，全方位多重全面保障，兒童優選
友邦善於推出”爆款”產品，市場營銷能力首屈一指，從「加裕倍安保」PEP到「加裕智倍寶」PEU再到2019年2月推出並全年主打的「加裕智倍寶」PEU2。公司營銷資源和產品迭代都集中在重大疾病單次、高頻疾病多重賠付的「加強版」重疾上，除了補齊之前與友商「癌症、心臟病、中風」的差距外，還創造性的加入了「未出生子女保障」、「夫妻互保」、「癌症靈活賠付」等可圈可點的新元素。相反友邦單次賠付的基礎重疾”泰然安心保“和多重賠付的高級重疾「多重智倍保」SEU還停留在2013年和2017年的產品設計而沒有任何升級改變，單品爆款但全線系列略顯單薄。
保誠則選擇了做全做深產品線，2018年曾讓人眼前一亮的「守護健康危疾加護保(CIE)」延續至今成為了中產家庭主流之選，而友商的產品迭代也讓競爭優勢趨同；2018年下半年高端重疾里推出了「尊尚危疾加倍保」CIM2，以1000%多重賠付、人壽延伸等豪華滿配的保障範圍碾壓友邦，當然價格層面也是中高凈值人士專屬，延續保誠高”貴”的品牌印象；而2019年6月入門重疾里則推出了「危疾首護寶」CIP，將保費最便宜與市場最高杠杠率，作為主打賣點，主攻預算有限年輕群體。而2019年2月甚至創新型推出癌症康復者亦可以購買的癌症痊癒保 (CRC)。保誠2019年豐富全產品線「亂花漸欲迷人眼」，增加消費者選擇之餘，也對銷售團隊專業性提出了新要求。
港險市場近年來以保誠友邦雙強平分秋色為主，宏利「活耀人生」、安盛”愛護同行”、富通守護168等系列的產品特性中不乏可圈可點的亮點，但主要保障範圍與賠付模式與保誠友邦的代表性產品基本相若，產品迭代以增加多重賠付額度與縮短等候期為主，此文不詳細闡述。
我們以保障範圍、賠付方式、財務指標和特色創新幾個維度，依照系統性邏輯思維的重疾險產品分析框架， 對產品「去蕪存菁」與「庖丁解牛」開始測評。
- 基礎重疾側重價格性價比和產品槓桿率，代表性產品是保誠危疾首護保CIP
- 進階重疾側重償付模式創新，代表產品是友邦加裕智倍寶PEU2和保誠危疾加護寶CIE，重大疾病單次賠付，癌症、心臟病、中風高頻重疾額外4次賠付。
- 高級重疾側重產品保障範圍與用戶權益，代表性產品是保誠尊尚危疾加倍保CIM2和友邦多重智倍保SEU。
保障範圍
當下保誠和友邦主打的重疾險產品，都是集重疾、人壽、儲蓄於一體的保險產品，從產品手冊來看：
- 保誠入門級產品危疾首護保CIP保障74種病況(56種嚴重病況和18種早期嚴重病況)；進階級產品加護保CIE保障118種病況(61種早期嚴重病況和56種嚴重病況和1種良性病況)；高級產品尊尚加倍保CIM2則保障126種病況(60種早期嚴重病況、56種嚴重病況、9種發展障礙病況及1種良性病況)
- 友邦進階級產品加裕智倍保PEU2和高級產品多重智倍保SEU皆保障115種病況(57種嚴重疾病、1種非嚴重疾病、44種早期疾病、13種嚴重兒童疾病）。
不難看出，保誠在入門、進階和高級的的重疾險保障範圍之間，設置了差異梯隊，而友邦近幾年重疾險產品升級的保障範圍基本完全沿用了上一代產品。
需要說明的是，兩家公司重疾的疾病保障範圍涵蓋了絕大部分人一生中可能遇到的和專業醫生一生都未必能遇到的各類疾病，即便比較差異也僅是區分98分或99分而已。即便最基礎的入門級產品，亦能滿足大部分常見的高頻疾病。此外，重疾險保障疾病數多不代表全部，不同產品定義存在疾病拆分或合併的情況。
以兩家公司相類似的競品比較，可以看出來兩者的保障差別都在低頻率小眾疾病上，如果非要做一個比較的話，總結如下：1 癌症、心臟病兩者相同 ；2. 神經系統保誠略好(含腦部外科手術) 3. 主要器官類友邦略好；4. 其他疾病保誠略好
理賠方式
重疾險的疾病賠付方式主要體現在早期嚴重疾病賠付、嚴重疾病賠付、多重賠付及等候期、人壽身故賠付等方面。
保誠重疾險早期嚴重疾病賠付模式
保誠全系列重疾險的早期嚴重疾病保障模式皆相同：原位癌、冠狀動脈血管成形術、次級侵害性腫瘤、早期甲狀腺或前列腺癌 預支保額的25%，其他早期疾病預支20%；其中不同受保器官原位癌與冠狀動脈血管成形術最高賠償次數為2次；早期疾病累計最多賠付3次。
友邦重疾險早期嚴重疾病賠付模式
而友邦重疾險早期嚴重疾病每項疾病預支20%保額、骨質酥鬆症連骨折預支10%保額至70歲，相比較保誠的早期賠付最高25%最高3次的模式較為遜色。
由於早期皆有5萬美金賠償上限，針對20萬美金以上保額重疾申請兩家產品無差別。
嚴重疾病賠付 與 人壽賠償：保誠與友邦完全相同，高級重疾保誠CIM2較有優勢
針對嚴重疾病賠付和人壽賠付，保誠與友邦的償付架構完全相同，皆為：基礎保額+保額贈送+特別紅利模式，且嚴重疾病與人壽身故賠付共同佔用總保額。但保誠高級重疾CIM2，首創了人壽延伸保障，86歲以前重疾償付100%且間隔1年之後依然可以享有人壽保障。
保額額外贈送：30歲以上保誠產品較有優勢
- 基礎重疾：保誠CIP：30歲以下首15年贈送75%；31歲以上首10年贈送55%
- 進階重疾：
- 保誠CIE為首10年可獲50%額外嚴重疾病保障或身故賠償；友邦PEU2為首10年30歲或以下額外50%；31歲或以上額外35%；保誠模式較優
- 高級重疾：
- 保誠CIM2為首10年50%之額外保障；友邦SEU為：40歲或以下 首15個保單年度 額外50%保額；41歲或以上首10個保單年度 額外50%原有保額；友邦模式較優
多重賠付及等候期：進階重疾友邦PEU2較有優勢、高級重疾保誠CIM2較有優勢
保誠CIE和友邦SEU2多重賠付模式皆為：嚴重疾病100%賠付+ 癌症、心臟病、中風額外80%共四次賠付，累計高達420%多重賠付。友邦SEU2作為2019年新品，賠付模式上較保誠CIE創新，其優勢主要體現為：
- 癌症、心臟病或中風隨意搭配：友邦SEU2的癌症、心臟病、中風的80%共四次總計320%的多重賠付可隨意搭配，而保誠CIE癌症為2次共160%賠付、心臟病或中風為兩次共160%賠付。
- 癌症等候期可有條件縮短至1年：非癌症等候期1年、癌症等候期3年是香港重疾險的通用慣例，而友邦PEU2將癌症等候期有條件縮短至1年：受保人確診癌症1年後，如仍然患有癌症並積極接受治療可提前得到40%的保額賠償。此條款增加了受保人的選擇權。
高級重疾：保誠尊尚加倍寶CIM2 vs 友邦多重智倍保 SEU
保誠CIM2：癌症300%+心臟病200%+神經系統200%+主要器官100%+末期疾病100%+其他疾病100%=1000%多重賠付
友邦SEU：癌症300%+心臟病200%+神經系統100%+主要器官100%+末期疾病100%+其他疾病100%=900%多重賠付
不難看出，高端重疾險保誠經歷了加倍保CIM至CIM2的產品升級，多重賠付層面由720%提升至1000%，輔以人壽延伸保障、良性腫瘤額外保障、特定發展障礙疾病額外保障、投保人身故保障、居家康復服務等特性，以完全實現了對友邦SEU多重賠付產品性能的勝出，當然產品定價也上了一個不小的台階。
特色創新
父母或配偶身故豁免繳付保費保障：友邦進階重疾PEU2獨有優勢
友邦進階重疾PEU2：受保兒童的父母或受保成人的配偶不幸於80歲前身故，父母或配偶身故豁免保費保障，需受保兒童的父母或受保成人的配偶在投保時為50歲或以下。
而保誠高級重疾CIM2有投保人身故子女保單保費豁免的特性(友邦高級重疾險SEU無此特性)，其他產品需要搭配附加險「投保人保障」方可實現類似功能，且目前產品線里暫無夫妻互保特性。
母親可為懷孕期第22周起為腹中寶貝投保：友邦進階重疾PEU2獨有優勢
良性腫瘤額外保障：保誠進階重疾CIE及高級重疾CIM2獨有優勢
癌症康復者保障計劃：保誠重疾CRC獨有優勢
如受保人於在生時確診患上於「嚴重癌症保障之受保癌症」章節所載的新病發或複發癌症，我們會支付保額的100%作為嚴重癌症保障，而計劃亦將隨即終止。
索償早期嚴重疾病12個月保費豁免 保誠重疾險系列產品獨有優勢
索償早期嚴重疾病保障後隨即豁免往後12個月的到期保費
遞增保障權益紓解通脹壓力 保誠基礎重疾險CIP獨有優勢
可選擇保單保障金額每年自動提升最初保額5%，直到達到最初投保金額的200%。
最長30年供款期 友邦進階重疾PEU2和保誠基礎重疾CIP獨有優勢
一般重疾險產品供款年期最長為25年，友邦進階重疾PEU2和保誠基礎重疾CIP提供最長30年供款期選擇，可降低年繳金額減少供款壓力同時增加槓桿，對於預算有限的年輕人或年齡偏大保費率較貴的中老年人頗為實用。
財務指標
槓桿率(保額/總保費)
保誠的高級重疾CIM2做到了保障最全面且定價最高，妥妥的尊貴專享頭等艙待遇；而基礎重疾CIP又做到了保費率最便宜杠杠率最高，擺出廉價航空價格殺手的姿態。
而在槓桿率適中且保費率相仿的進階重疾產品保誠CIE和友邦PEU2中，一般場景下，友邦PEU2的保費率略低於保誠CIE，但保誠CIE的演示保額增長幅度大於友邦PEU2。
對於預算有限或年紀偏大保費率較高的群體，槓桿率應該是最關注的的指標，保誠CIP和友邦PEU2可最長選擇30年供款，亦可增加保額與年繳保費的槓桿比率。
總結
善於打造”爆款”的友邦，公司營銷資源和產品迭代都集中在重大疾病單次、高頻疾病多重賠付的「加強版」重疾上，當中不乏孕婦專享的「未出生子女保障」、「夫妻互保」、「癌症靈活賠付」等可圈可點的新元素，品牌營銷能力了得。
而最全最深產品線的保誠，從尊尚專屬價格”高貴”的高端市場到保費最便宜、杠杠率最高的入門市場應有盡有，年初更創造性的推出癌症康復者保障計劃，此外”良性腫瘤額外保障”、「早期嚴重疾病賠付及豁免」以及相對穩健的公司經營模式，令傳統一哥風采依舊。
